Što je ugovor o financiranju?
Ugovor o financiranju vrsta je ulaganja koju neki institucionalni ulagači koriste zbog karakteristika instrumenta s niskim rizikom i fiksnim dohotkom. Izraz se obično odnosi na dogovor dviju strana, s izdavateljem koji investitoru nudi povrat ulaganja u paušalnom iznosu. Dvije strane općenito mogu sklopiti pravno obvezujući ugovor o financiranju, a uvjeti obično predviđaju planiranu upotrebu kapitala kao i očekivanu stopu povrata investitora.
Razumijevanje sporazuma o financiranju
Proizvod ugovora o financiranju zahtijeva paušalno ulaganje plaćeno prodavatelju, koji kupcu tada pruža fiksnu stopu povrata tijekom određenog vremenskog razdoblja, često uz povrat na temelju LIBOR-a, koji je postao najpopularnije mjerilo u svijetu za kratkoročne kamatne stope.
Ključni odvodi
- Sporazum o financiranju ugovor je između izdavača i investitora. Dok investitor osigura paušalni iznos novca, izdavatelj garantira fiksnu stopu povrata tijekom vremenskog razdoblja. Ugovori o financiranju popularni su kod visokih neto vrijednosti i institucionalnih ulagača zbog svojih priroda s niskim rizikom, fiksni prihod. Profili koji su usmjereni na očuvanje kapitala, a ne na rast, vjerojatnije će sklopiti sporazume o financiranju. S obzirom na prirodu s niskim rizikom, povrat investitora iz sporazuma o financiranju obično je skroman,
Proizvodi iz sporazuma o financiranju slični su fondovima jamstva kapitala ili ugovorima o zajamčenom ulaganju, jer oba ova instrumenta također obećavaju fiksnu stopu prinosa s malim ili nikakvim rizikom glavnice. Drugim riječima, u jamstvene fondove obično se može ulagati bez rizika od gubitka i obično se smatra da nemaju rizik. Međutim, poput certifikata o depozitu ili anuiteta, ugovori o financiranju obično nude samo skromne stope povrata.
Ugovori o financiranju i slične vrste ulaganja često imaju ograničenja likvidnosti i zahtijevaju prethodnu najavu - bilo od ulagača ili izdanja - za prijevremeni otkup ili raskid ugovora. Stoga su sporazumi često ciljani za velike neto vrijednosti i institucionalne ulagače sa znatnim kapitalom za dugoročna ulaganja. Uzajamni fondovi i mirovinski planovi često kupuju sporazume o financiranju zbog sigurnosti i predvidljivosti koje nude.
Proizvodi iz ugovora o financiranju mogu se ponuditi na globalnoj razini i od strane mnogih izdavača. Obično ne zahtijevaju registraciju i često imaju višu stopu povrata od sredstava na novčanom tržištu. Neki se proizvodi mogu vezati za stavljanje opcija koje investitoru omogućuju raskid ugovora nakon određenog vremenskog razdoblja. Kao što se može očekivati, ugovori o financiranju najpopularniji su kod onih koji proizvode žele koristiti za očuvanje kapitala, a ne za rast, u investicionom portfelju.
Primjer sporazuma o financiranju
Uzajamno od Omahe pruža jednu platformu za financiranje proizvoda iz sporazuma dostupnih institucionalnim ulagačima. Ovi ugovori o financiranju prodaju se kao konzervativni proizvodi koji plaćaju kamate s stalnim isplatama dohotka i nude se na određeno vrijeme s fiksnim ili promjenjivim kamatama. Sredstva koja se polažu drže se u sklopu računa Opće imovine Ujedinjenog društva Omaha za životno osiguranje.
Nakon paušalnog ulaganja, ugovor o uzajamnom financiranju iz Omahe dopušta raskid i otkup iz bilo kojeg razloga, bilo od izdavatelja ili investitora, ali ugovorni uvjeti zahtijevaju da se 30 - 90 dana otpremi prije posljednjeg dana razdoblje kamatne stope od strane izdavatelja ili investitora.
