Što je forward ugovor o razmjeni?
Forward ugovor o razmjeni je posebna vrsta deviznih transakcija. Terminski ugovori su ugovori dviju strana o razmjeni dvije određene valute u određeno vrijeme u budućnosti. Ti se ugovori uvijek sklapaju na datum nakon datuma namirenja spot ugovora i koriste se za zaštitu kupca od fluktuacija cijena valute.
Razumijevanje terminskog ugovora o razmjeni
Foreward ugovorima se ne trguje na burzama, a standardnim iznosima valute u tim se sporazumima ne trguje. One se ne mogu otkazati osim obostranim dogovorom obje uključene strane. Strane uključene u ugovor uglavnom su zainteresirane za zaštitu od devizne pozicije ili zauzimanje špekulativnog položaja. Tečaj ugovora je fiksiran i određen za određeni datum u budućnosti i omogućava stranama uključenim da bolje proračunaju buduće financijske projekte i unaprijed znaju točno koliki će im prihodi ili troškovi od transakcije biti na određeni budući datum. Priroda terminskih ugovora o devizama štiti obje strane od neočekivanih ili nepovoljnih kretanja budućih promptnih tečaja valute.
Ključni odvodi
- Forward ugovor o razmjeni je ugovor između dviju strana o razmjeni dvije određene valute u određeno vrijeme u budućnosti. Unaprijed ugovorima se ne trguje na burzama, a standardnim iznosima valute ne trguje se u tim sporazumima. protiv rizika jer štiti obje strane od neočekivanih ili nepovoljnih kretanja u budućim promptnim tečajevima valuta.
Općenito, terminski tečajevi za većinu valutnih parova ubuduće se mogu dobiti do 12 mjeseci. Postoje četiri para valuta poznata kao "glavni parovi". To su američki dolar i eura; američki dolar i japanski jen; američki dolar i britanska funta; i američki dolar i švicarski franak. Za ova četiri para mogu se dobiti tečajevi za vremensko razdoblje do 10 godina. Ugovorena vremena u trajanju od nekoliko dana također su dostupna od mnogih pružatelja usluga. Iako se ugovor može prilagoditi, većina subjekata neće vidjeti potpunu korist terminskog ugovora o razmjeni osim ako ne postavi minimalni iznos ugovora na 30 000 USD.
Primjer obračuna unaprijed razmjene
Forward tečaj za ugovor može se izračunati pomoću četiri varijable:
S = trenutni spot spot valutnog para
r (d) = kamatna stopa u domaćoj valuti
r (f) = kamatna stopa u stranoj valuti
t = vrijeme ugovora u danima
Formula forward tečaja bila bi:
Brzina prosljeđivanja = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))
Na primjer, pretpostavimo da je promptna stopa za američki dolar i kanadski dolar 1, 3122. Američka tromjesečna stopa iznosi 0, 75%, a kanadska tromjesečna stopa 0, 25%. Tromjesečni devizni tečaj za USD / CAD izračunavao bi se kao:
Tromjesečna unaprijed stopa = 1.3122 x (1 + 0.75% * (90/360)) / (1 + 0.25% * (90/360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1.3138
