Što je smanjivanje volumena?
Smanjenje volumena događa se kada cijena vrijednosnog papira opada zajedno s velikim volumenom trgovanja. Smanjena količina je scenarij trgovanja koji se također može nazvati smanjenim volumenom.
Ovo se može usporediti s većom količinom.
Ključni odvodi
- Smanjeni volumen je okolnost kada cijena vrijednosnog papira opada s visokim ili povećanim volumenom trgovanja. Spušteni volumen može ukazivati na pomak trenda prema korekciji ili na tržnicu medvjeda. Negativni indeksi volumena pomažu u praćenju smanjenog volumena kako bi se potvrdilo da pad cijena doista može značiti dugoročniji pomak u raspoloženju.
Razumijevanje glasnoće
Pad volumena odnosi se na trgovanje velikim količinama koje negativno utječe na dionice. Smanjivanje glasnoće je suprotno povećanju volumena u kojem cijena vrijednosnog papira raste s većom količinom. Smanjeni volumen ukazuje na medvjedast trgovanje, dok povećan volumen ukazuje na bikovsko trgovanje.
Ako cijena vrijednosnog papira padne, ali samo pri slabom volumenu, možda postoje drugi faktori na djelu, osim pravog okreta medvjeda. Na primjer, neki proizvođači tržišta ili drugi sudionici nisu na godišnjem odmoru što dovodi do manje likvidnosti nego inače, ili kupci čekaju da cijena prijeđe malo niže prije ulaska u ponude. Bilo kako bilo, smanjivanje volumena odražava stanje u kojem se cijena kreće prema dolje, zajedno s povećanjem obujma trgovanja, što potvrđuje kretanje cijene niže.
Trgovci bukom uglavnom doprinose visokom prometu. U određenim situacijama, zalihe mogu rasti na pozitivnom razvoju unutar tvrtke koja je tek puštena u javnost. Ako vijest nije bila očekivana, ona može prouzrokovati veliku količinu trgovanja od strane institucionalnih i maloprodajnih ulagača jer se dionice ispravljaju i povećavaju nagore. Često trgovci bukom uvelike će doprinijeti velikim danima trgovanja jer ovi ulagači prate trendove i uvelike trguju na temelju emocionalnih osjećaja.
Većina tehničkih analitičara i institucionalnih ulagača pratit će količinu vrijednosnog papira koji razmišljaju o ulaganju. Veliki porast volumena obično uzrokuje značajan tržišni katalizator koji zaslužuje pažnju. Mnogi tehnički analitičari smatraju da bi volumen također mogao biti signal pada cijena u biku ili medvjediću.
Svezak
Količina je jedan tržišni faktor koji može utjecati na cijenu vrijednosnog papira. Količina je definirana brojem dionica vrijednosnog papira kojima se trguje u određenom vremenskom razdoblju. Općenito, trgovci će pratiti količinu vrijednosnog papira iz dana u dan, odnoseći se na dane kada se cijena smanjuje kao dane smanjene količine.
Postoji nekoliko čimbenika koji mogu utjecati na količinu. Na dane smanjenja količine obično utječu negativne vijesti o stanju dionica ili vijesti koje neizravno utječu na zalihe. Izvješća o zaradi ili manjim vijestima o očekivanim prihodima ili negativne vijesti o odlukama tvrtke o prodaji, upravljanju ili upravljanju mogu uzrokovati veliku količinu prometa u onome što može biti poznato kao selloff.
U selloff-u, većina trgovanja količinama je naopako, što znači da investitori brzo prodaju u odnosu na kupnju što negativno utječe na cijenu. Općenito, dani velikih količina mogu biti pod velikim utjecajem trgovaca bukom koji su neprofesionalni trgovci koji imaju tendenciju češćeg trgovanja kad se objave vijesti o tvrtki. Trgovanje od trgovaca bukom može uzrokovati drastičnije negativne učinke na zalihe nego što je potrebno što ponekad može stvoriti priliku za kupnju od prodaje.
Postoji nekoliko pokazatelja koje trgovci mogu gledati kako tumače količinu i razumiju njezine učinke na cijenu vrijednosnog papira. Tri najpopularnija pokazatelja su prosječno ponderisana prosječna cijena (VWAP), indeks pozitivne količine (PVI) i indeks negativne količine (NVI).
Količinska ponderirana prosječna cijena je trendna linija koja se izvodi s pomičnim prosjekom sljedećeg izračuna:
VWAP = (kupljene vrijednosne dionice x cijena dionice osiguranja) / kupljene dionice
Trgovci koji nadziru utjecaj volumena na cijenu obično će gledati za VWAP križ. Kad VWAP križ skrene prema dolje i pređe preko sigurnosnog uzorka svijećnjaka, to je znak smanjene prodaje količina. Otkrije li se ovaj obrazac, to može biti rani pokazatelj medvjedastog trenda cijene vrijednosnog papira. Trgovci obično prodaju ovaj signal od prodaje kako bi iskoristili pad cijene.
PVI i NVI
Indekse pozitivnog i negativnog volumena (PVI i NVI) prvi je put razvio Paul Dysart u 1930-ima kako bi pomogao ulagačima da razaznaju neke učinke obujma tržišnog trgovanja. PVI i NVI tada su postali popularniji u 1970-ima nakon što su izračuni proširili na pojedinačne vrijednosne papire.
PVI: Ako je trenutni volumen veći od volumena prethodnog dana, PVI = Prethodni PVI + {x Prethodni PVI}. Ako je trenutni volumen manji od volumena prethodnog dana, PVI je nepromijenjen.
NVI: Ako je trenutni volumen manji od volumena prethodnog dana, NVI = Prethodni NVI + {x Prethodni NVI}. Ako je trenutni volumen veći od volumena prethodnog dana, NVI je nepromijenjen.
Te vrijednosti indeksa daju uvid u to kako cijene fluktuiraju s volumenom trgovanja. U trendu povećanja volumena, PVI bi se povećavao kako se volumen povećavao. Stoga bi ulagači koji žele profitirati od trgovanja s velikim količinama mogli koristiti PVI kao jedan indikator za potencijalne signalne cijene.
