Koja su tekuća imovina?
Kratkotrajna imovina predstavlja svu imovinu poduzeća za koju se očekuje da će je uobičajeno prodati, potrošiti, upotrijebiti ili iscrpiti standardnim poslovnim poslovanjem, što može dovesti do njihove pretvorbe u novčanu vrijednost u sljedećem razdoblju od jedne godine. Budući da je tekuća imovina standardna stavka koja se pojavljuje u bilanci, vremensko razdoblje predstavlja godinu dana od datuma prikazanog u zaglavlju bilance poduzeća.
Kratka imovina uključuje novac, novčane ekvivalente, potraživanja, zalihe zaliha, utržive vrijednosne papire, unaprijed plaćene obveze i drugu likvidnu imovinu. U nekoliko jurisdikcija taj je naziv poznat i kao tekući računi.
Kratkotrajna imovina razlikuje se od dugotrajne imovine koja predstavlja imovinu koju nije moguće izvedivo pretvoriti u novac u roku od godinu dana. Obično uključuju zemljište, objekte, opremu, autorska prava i druga nelikvidna ulaganja.
Trenutna imovina
Što vam govori tekuća imovina
Obrtna imovina važna je za poslovanje jer se može koristiti za financiranje svakodnevnog poslovanja i za plaćanje tekućih operativnih troškova. Budući da se ovaj izraz iskazuje kao dolarska vrijednost sve imovine i resursa koji se u kratkom vremenskom razdoblju mogu lako pretvoriti u novac, također predstavlja likvidnu imovinu tvrtke.
Međutim, treba paziti da se uključe samo kvalificirajuća sredstva koja mogu biti likvidirana po fer cijeni u sljedećem razdoblju od jedne godine. Na primjer, velika je vjerojatnost da se mnoštvo uobičajeno rabljenih proizvoda široke potrošnje (FMCG) koje proizvodi tvrtka može lako prodati tijekom razdoblja od sljedeće godine, što kvalificira zalihe da se uključe u tekuću imovinu, ali može biti teško prodati zemlju ili teške strojeve, koji su isključeni iz tekuće imovine.
Ovisno o prirodi poslovanja i proizvodima na kojima se prodaje, tekuća imovina može se kretati od barela sirove nafte, gotove robe, zaliha nedovršene proizvodnje, sirovina ili stranih valuta.
Ključne sastavnice tekuće imovine
Iako gotovina, novčani ekvivalenti i likvidna ulaganja u utržive vrijednosne papire, poput kratkoročnih kamatnih zapisa ili obveznica, ostaju očito uključivanje u tekuću imovinu. U tekuću imovinu uključeni su i sljedeći:
Potraživanja
Potraživanja - koja predstavljaju novac dužan društvu za robu ili usluge isporučene ili korištene, a kupci ih još nisu platili - smatraju se tekućom imovinom sve dok se može očekivati da će biti plaćeni u roku od godinu dana. Ako poduzeće prodaje, nudeći duže uvjete kreditiranja svojim klijentima, dio njegovih potraživanja možda neće biti uključen u tekuću imovinu.
Također je moguće da se neki računi nikada ne mogu platiti u cijelosti. Ova naknada očitava se u rezervi za sumnjive račune, koja se oduzima od potraživanja. Ako se račun nikada ne naplati, otpisuje se kao loš trošak duga i takvi se unosi ne uzimaju u obzir za tekuću imovinu.
Inventar
Zaliha - koja predstavlja sirovine, komponente i gotove proizvode - uključuje se u tekuću imovinu, ali razmatranje ove stavke možda će trebati pažljivo razmisliti. Za napuhavanje zaliha mogu se koristiti različite računovodstvene metode, a ponekad mogu biti nelikvidne kao i ostala tekuća imovina, ovisno o proizvodu i sektoru industrije.
Na primjer, malo je ili nikakvo jamstvo da će desetak jedinica skupocjene teške opreme za kretanje zemlje možda biti prodano tijekom sljedeće godine, ali relativno su veće šanse za uspješnu prodaju tisuće kišobrana u narednoj kišnoj sezoni, Zaliha možda nije toliko likvidna kao potraživanja i blokira obrtni kapital. Ako se potražnja neočekivano pomakne, što je u nekim industrijama češće od drugih, zalihe mogu biti zaostale.
Unaprijed plaćeni troškovi
Uplaćeni troškovi - koji predstavljaju predujmove koje tvrtka izvrši za robu i usluge u budućnosti, smatraju se tekućom imovinom. Iako ih se ne može pretvoriti u novac, to su plaćanja koja su već izvršena. Takve komponente oslobađaju kapital za druge namjene. Pretplaćeni troškovi mogu uključivati plaćanja osiguravajućim društvima ili ugovarateljima.
U bilanci će se tekuća imovina normalno prikazivati redoslijedom likvidnosti; to jest, predmeti koji imaju veću vjerojatnost i pogodnost pretvaranja u gotovinu bit će rangirani više. Tipičan redoslijed pojavljivanja sastavnih dijelova kratkotrajne imovine su gotovina (uključujući valutu, tekuće račune i sitna novčana sredstva), kratkoročna ulaganja (poput likvidnih vrijednosnih papira), potraživanja, zalihe, zalihe i unaprijed plaćeni troškovi.
Stoga je formulacija tekuće imovine jednostavna sažetak sve imovine koja se može pretvoriti u novac u roku od jedne godine. Na primjer, gledajući bilancu poduzeća, možemo dodati:
Tekuća imovina = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA drugdje: C = NovacCE = novčani ekvivalentiI = InventarAR = PotraživanjaMS = Tržišni vrijednosni papiriPE = unaprijed plaćeni rashodiOLA = Ostala likvidna sredstva
Primjer tekuće imovine
Na primjer, ukupna tekuća imovina vodeće trgovine na malo Walmart Inc. (WMT) za fiskalnu godinu koja se završava u siječnju 2018. ukupan je zbroj novčanih sredstava (6, 76 milijardi USD), ukupnih potraživanja (5, 61 milijardi USD), zaliha (43, 78 milijardi USD), i ostale tekuće imovine (3, 51 milijardi USD), što iznosi 59, 66 milijardi USD.
Slično tome, Microsoft Corp. (MSFT) imao je gotovinu i kratkoročne investicije (133, 77 milijardi USD), ukupna potraživanja (26, 48 milijardi USD), ukupni inventar (2, 66 milijardi USD) i ostala tekuća imovina (6, 75 milijardi USD) za fiskalnu godinu koja je završila lipnja 2018. godine Tako su ukupna tekuća sredstva tehnološkog lidera iznosila 169, 66 milijardi USD.
Primjene tekuće imovine
Broj ukupne tekuće imovine od najvećeg je značaja za upravljanje tvrtkom s obzirom na svakodnevno poslovanje poduzeća. Budući da isplate prema računima i zajmovima dospijevaju redovito, kao što je na kraju svakog mjeseca, uprava mora biti u mogućnosti organizirati potreban novac na vrijeme za plaćanje svojih obveza. Vrijednost dolara predstavljena prikazom ukupne tekuće imovine daje opći uvid u stanje gotovine i likvidnosti poduzeća i omogućava menadžmentu da bude spremna za potrebne aranžmane za nastavak poslovanja.
Uz to, vjerovnici i investitori pažljivo prate tekuću imovinu poduzeća kako bi procijenili vrijednost i rizik koji su uključeni u njegovo poslovanje. Mnogi koriste razne omjere likvidnosti, koji predstavljaju klasu financijskih mjerila koja se koriste za određivanje sposobnosti dužnika da otplaćuje tekuće dužničke obveze bez povećanja vanjskog kapitala. Takvi najčešće korišteni omjeri uključuju tekuću imovinu ili njezine komponente kao ključni sastojak u njihovim proračunima.
- Kratkotrajna imovina je sva imovina tvrtke za koju se očekuje da će se povoljno prodati, potrošiti, upotrijebiti ili iscrpiti standardnim poslovanjem u sljedećem razdoblju od godinu dana. Trenutno tekuća imovina uključuje novac, novčane ekvivalente, potraživanja, zalihe zaliha, utržive vrijednosni papiri, unaprijed plaćene obveze i druga likvidna imovina. Trenutno tekuća imovina važna je za poslovanje jer se može koristiti za financiranje svakodnevnog poslovanja i plaćanje tekućih operativnih troškova.
Financijski omjeri pomoću tekuće imovine ili njihovih komponenti
Zbog različitih atributa povezanih s poslovanjem, različitih računovodstvenih metoda i različitih ciklusa plaćanja često postaje izazovna vježba ispravnog kategoriziranja koji se sastojci mogu u određenom vremenskom razdoblju nazvati tekućom imovinom. Sljedeći se omjeri obično koriste za mjerenje likvidne pozicije tvrtke, pri čemu svaki koristi drugačiji broj tekućih komponenata imovine u odnosu na tekuće obveze poduzeća.
Trenutni omjer mjeri sposobnost poduzeća da plaća kratkoročne i dugoročne obveze i uzima u obzir ukupnu tekuću imovinu (likvidnu i nelikvidnu) poduzeća u odnosu na tekuće obveze.
Brzi omjer mjeri sposobnost tvrtke da ispuni svoje kratkoročne obveze najlikvidnijom imovinom. Ona uzima u obzir gotovinu i protuvrijednosti, utržive vrijednosne papire i potraživanja (ali ne zalihe) prema tekućim obvezama.
Novčani omjer mjeri sposobnost poduzeća da odmah otplati sve svoje kratkoročne obveze, a izračunava se dijeljenjem novca i novčanih ekvivalenta tekućim obvezama.
Iako je omjer gotovine najkonzervativniji omjer, jer uzima u obzir samo novac i novčane ekvivalente, trenutni omjer je najpovoljniji i uključuje širok izbor komponenti koje se smatraju tekućom imovinom. Te se različite mjere koriste za procjenu sposobnosti poduzeća da plati neizmirene dugove i pokriva obveze i troškove bez potrebe za prodajom osnovnih sredstava.
