Razočarajuća zarada drugog tromjesečja (Q2) od željezničkog giganta CSX Corporation (CSX) poslala je vodeće dionice izvan te industrije. Tvrtka nije samo propustila vršne i najnovije procjene na Wall Streetu, već je i smanjila svoje cjevogodišnje smjernice o prihodima za 2019. godinu.
Željeznički prijevoznik na Istočnoj obali rekao je da sada vidi da će prihod za godinu dana pasti između 1% i 2%, u odnosu na ranije prognoze povećanja za oko tog iznosa. Mark Kenneth Wallace, izvršni potpredsjednik CSX-a, naveo je mekše industrijsko okruženje uslijed znakova usporavanja gospodarstva u drugoj polovici radi revizije pada prihoda. "Očito smo vidjeli dokaze za to u vlastitom poslu i sada vidimo mekše industrijsko okruženje, s naznakama u našem automobilskom, kemijskom i metalnom segmentu", rekao je Wallace tijekom poziva za zaradu, za CNBC.
Ulagači će s nestrpljenjem očekivati zaradu drugih vodećih željezničkih kompanija u narednim danima kako bi odmjerili utjecaj tekućeg američko-kineskog trgovinskog rata i njegov utjecaj na domaće gospodarstvo. Trgovci koji slijede industriju trebali bi dodati ove tri dionice na svoju listu praćenja jer se vlak zarade nastavlja. Istražimo nekoliko mogućnosti trgovanja.
Korporacija Union Pacific (UNP)
Sa tržišnom kapitalizacijom od 116, 48 milijardi dolara, Union Pacific Corporation (UNP) posluje kao željeznički prijevoz, vuče ugljen, industrijske proizvode, intermodalne kontejnere, poljoprivredne proizvode, kemikalije i automobilsku robu. Iako je željeznički operater sa sjedištem u Omahi, nebraska, premašio procjene zarade analitičara u posljednja četiri uzastopna tromjesečja, njegovi rezultati u drugom tromjesečju mogli bi se naći pod pritiskom slabije potražnje tereta, uzrokovane trgovinskom nesigurnošću i nepovoljnim proljetnim vremenima. Street očekuje da će Union Pacific objaviti zaradu po dionici (EPS) od 2, 12 dolara za razdoblje u kojem kompanija u četvrtak, 18. srpnja, izvijesti o rezultatima prije otvaranja zvona. Dionica izdaje dividendni prinos od 2, 01% i trguje gotovo 30% na godine od 18. srpnja 2019. godine.
Dionice Unije Union Pacific porasle su 8% više početkom siječnja nakon što je kompanija objavila da je angažirala novog glavnog operativnog službenika za nadzor i provedbu strategije uspješnosti. Zalihe su se povećale sve do sredine veljače prije povlačenja na 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA). Od tada se cijena trguje uglavnom bočno dok investitori razmišljaju o utjecaju dugogodišnjeg trgovinskog rata na željezničke dionice. Dionica je sišla s kolosijeka u srijedu na trgovanju, zatvarajući se ispod ključne razine podrške od 165 USD iznad natprosječnog volumena. Oni koji izvrše kratku prodaju, trebali bi razmotriti kupnju po cijeni od 150 USD, gdje cijena pronalazi potporu vodoravne linije. Zaštitite položaj zaustavljanjem malo iznad 50-dnevnog SMA.
Norfolk Southern Corporation (NSC)
Norfolk Southern Corporation (NSC) bavi se željezničkim prijevozom sirovina, intermedijarnih proizvoda i gotovih proizvoda kao što su kemikalije, poljoprivredni proizvodi, građevinski materijali i dijelovi automobila. Analitičari očekuju da će željeznička kompanija u iznosu od 50, 81 milijarde dolara izvijestiti o Q2 EPS-u od 2, 78 USD kada objavi financijske rezultate prije nego što je tržište otvoreno u srijedu, 24. srpnja. Dok projekcije zarade odražavaju rast od 11, 2% u odnosu na godinu prije, konsenzusna procjena EPS-a za četvrtina je revidirana za 0, 29% niže u posljednjih 30 dana. Uz slabiju potražnju koja zahvaća industriju, ulagači će pomno pratiti prihode, za koje se očekuje da će porasti za 1, 4% u odnosu na kvartal prošle godine. Unatoč povratnom iznosu od 28, 89% YTD-a, dionice su do 18. srpnja 2019. imale manje od prosjeka željezničke industrije za oko 1%, a ulagači primaju 1, 69% dividendnog prinosa.
Cijena dionica Norfolk Juga kretala se snažno više od kraja prosinca do travnja. Od tog vremena dionice su oscilirale otprilike u rasponu trgovanja od 15 bodova. Pad velike količine od 7, 48% u srijedu ukazuje na to da medvjedi planiraju sniziti cijenu. Prije ulaska u kratku poziciju, trgovci će možda htjeti pričekati da se cijena zatvori ispod ključne podrške od 190 USD. Razmislite o postavljanju naloga za preuzimanje profita blizu 170 dolara - značajnoj razini podrške na kojoj cijena može zahvatiti ponudu. Upravljajte rizikom stavljanjem zaustavljanja malo iznad jučerašnjeg najvišeg u iznosu od 201, 49 USD i izmjenom i dopunjavanjem ako cijena padne ispod 200-dnevnog SMA.
Kansas City Southern (KSU)
Kansas City Southern (KSU) pruža usluge željezničkog prijevoza u Sjedinjenim Državama, kao i područjima Meksika. Teretni prijevoz željezničkog prijevoznika uključuje industrijske i šumske proizvode, kemikalije i naftu, poljoprivredu i minerale te energiju i automobile. Tvrtka se željeznička mreža prostire na približno 6.700 milja. Tržište očekuje da će zarada Kansas City Southern Q2 pratiti 4, 5% veću međugodišnju razinu na 1, 61 USD po dionici, a prihod će skočiti za 3, 5% na 706, 23 milijuna dolara kada željeznička kompanija održi poziv za zaradu prije nego što se tržište otvori u petak 19. srpnja. Dionica koja isplaćuje prinos od dividende od 1, 17% trguje do vrha svojeg 52-tjednog raspona između 90, 55 i 125, 92 dolara, a od 18. srpnja 2019. vratila je 23, 11% YTD-a.
Propust koji je uzrokovan meksičkom tarifnom prijetnjom 31. maja zatvoren je u roku od nekoliko trgovinskih dana, nakon vijesti da su Sjedinjene Države i Meksiko uspješno pregovarali o imigracijskom sporazumu. Dionice Kansas Cityja nastavile su svoj porast sve do jučer, kada su dionice pale gotovo 5% na leđima slabih zarada CSX-a. Uvjerljivo zatvaranje ispod linije rasta za sedam mjeseci može uzrokovati ubrzanje prodaje u sljedećim trgovinskim sesijama. Indeks relativne čvrstoće (RSI) sjedi znatno iznad razine prodanih proizvoda, pa cijena ima još prostora za daljnji pad. Oni koji na trenutnim razinama imaju manju vrijednost, trebali bi imati za cilj rezervirati profit u kritičnoj zoni podrške između 107, 50 i 102, 50 USD. Razmislite o postavljanju naloga za zaustavljanje gubitka iznad 50-dnevnog SMA ili jučerašnjeg najvišeg nivoa od 120, 19 USD.
StockCharts.com
