Što su temeljni udjeli?
Temeljni udjeli središnja su ulaganja dugoročnog portfelja. Prilikom izrade portfelja ključno je da temeljni udjeli imaju povijest pouzdanih usluga i stalne prinose.
Uobičajena strategija koju investitori koriste je zadržavanje imovine koja prati cjelokupno tržište kroz produženi vremenski period, kao što je indeksni fond S&P 500. Potom će to sredstvo povećati određenim dionicama ili fondovima kojima se trguje na burzi (ETF) kako bi stvorili mogućnosti za dobivanje bolje povrata prilagođenog riziku.
Te se sekundarne investicije nazivaju satelitskim ili izvanrednim udjelima. Usredotočene su na zalihe rasta ili određene sektore na tržištu koji su spremni nadmašiti. Jednom kada investitor izgradi snažno osnovno ulaganje za svoj investicijski portfelj, oni imaju veću fleksibilnost za preuzimanje rizika u drugim područjima svog portfelja.
Ključni odvodi
- Temeljni udjeli središnja su ulaganja dugoročnog portfelja, stoga je ključno da imaju povijest pouzdanih usluga i dosljedne prinose. Primjenjivani burzovni fond (ETF) koji prati indeksni fond ili skupinu dionica blue-chip-a su primjeri temeljnih udjela. Vlasništvo kapitala ne čini cijeli portfelj; obično se drže zajedno s sekundarnim ulaganjima koja ciljaju određeni sektor ili industrijsku grupu.
Kako funkcioniraju temeljni udjeli
Temeljni udjeli u dobro diverzificiranom portfelju imaju tendenciju da nadmaše portfelj koji se sastoji u potpunosti iz zaliha rasta. Portfelj s dosljednim i pouzdanim temeljnim udjelima imat će koristi od stabilnog rasta u sigurnijim sektorima gospodarstva, a istovremeno će se iskoristiti mogućnosti rasta u njenim osnovnim ulaganjima.
Kada sastavite dugoročni portfelj s temeljnim udjelima, također je lakše nadzirati i ponovno uspostavljati ravnotežu, jer sadrži samo nekoliko ulaganja. Nadalje, s ovom vrstom strategije ulagači mogu očekivati manju volatilnost i odbitke nego u portfelju sa aktivnim upravljanjem. Ovo može pomoći u ograničavanju negativnih učinaka poreza i naknada za trgovanje na povrat.
Tipična ulaganja u temeljni holding
Temeljni udjeli često se sastoje od indeksnih fondova poput Dow 30 i S&P 500. Postoje i neke pojedinačne dionice koje mogu osigurati dugoročni učinak portfelja. Na primjer, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) i Google (GOOGL) pokazali su se uspješnim u proteklom desetljeću i trebali bi ostati konkurentni narednih godina.
Ostale značajke temeljnog udjela
Temeljni udjeli kritični su za dugoročno poslovanje portfelja investitora. Stoga bi imovina koja čini osnovnu komponentu portfelja trebala pokazati određene karakteristike. Tvrtka bi trebala biti uspješna u distribuciji viška dobiti dioničarima putem otkupa ili isplate dividendi. Tvrtka bi trebala bilježiti dosljedan rast zarade svakog tromjesečja. Tvrtka također može imati visoki tržišni udio, snažnu prepoznatljivost branda i slijedi buduće mogućnosti rasta. Na primjer, oni mogu imati planove za uvođenje novih proizvoda na tržište ili širenje tržišta. Te odluke često dovode do povećanog potencijala rasta i većeg prinosa.