Što je ovlašteni analitičar za alternativna ulaganja (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) profesionalna je oznaka koju je Udruženje zajamčenog alternativnog ulaganja dodijelilo kandidatima koji su prošli ispite I i II razine. Udruga zajamčenih alternativnih analitičara ulaganja osnovala je naziv CAIA kako bi potvrdila da su nositelji ispunili obrazovni standard udruge za stručnjake iz područja alternativnih ulaganja. Alternativne investicije za koje je obučeni ovlašteni analitičar alternativnih ulaganja uključuju hedge fondove, rizični kapital, privatni kapital, fondove fondova, derivate i ulaganja u nekretnine.
Ključni odvodi
- Ovlašteni analitičari za alternativna ulaganja osposobljeni su za procjenu alternativnih ulaganja poput hedge fondova, rizičnog kapitala i privatnog kapitala. Oznaka CAIA korisna je i za ljude koji upravljaju derivatnim knjigama ili trgovačkim pločama. Iako CFA uključuje alternativna ulaganja, pokrivenost CAIA je više u -dubina.
Razumijevanje ovlaštenog analitičara alternativnih ulaganja (CAIA)
Označeni analitičar alternativnog ulaganja namijenjen je financijskim profesionalcima koji će raditi prvenstveno u alternativnom prostoru ulaganja. To obično znači ljude koji rade za hedge fondove i privatni kapital, mada je CAIA oznaka korisna i ljudima koji rade za tradicionalne financijske institucije u netradicionalnim ulogama, poput onih koji upravljaju knjigom derivata ili trgovačkim stolom.
Zahtjevi za imenovanje ovlaštenog alternativnog investicijskog analitičara
Da bi dobili oznaku, pojedinci moraju imati najmanje godinu dana profesionalnog iskustva i diplomu američkog prvostupnika te moraju položiti nastavni program na dvije razine koji uključuje teme u rasponu od kvalitativne analize i trgovačkih teorija alternativnih ulaganja do indeksacije i usporednog vrednovanja. Ispit razine I uključuje 200 pitanja s višestrukim izborom o:
- Profesionalni standardi i etikaZaštići sredstva Uvod u alternativne investicijePrivatno upravljanje rizikom vlasničkog kapitala i upravljanje portfeljom Strukturni proizvodiNeposredna imovina
Ispit Level II uključuje 100 pitanja s višestrukim izborom i tri skupa esejskih pitanja. Pitanja se ažuriraju svake godine kako bi odražavala napredak industrije. Pitanja pokrivaju:
- RobeProfesionalna etika i standardiPrivatna kapitalna imovinaDodatna dodjela i institucionalni ulagačiStrukturirani proizvodiHedge fondovi i upravljane budućnostiRealna imovina
Ispiti se polažu u ožujku i rujnu, a Udruga zajamčenih alternativnih analitičara ulaganja preporučuje najmanje 200 sati učenja.
Cijena upisa je 400 dolara, a registracija za ispite razine I i II razine je 1.250 dolara za svaki ispit. Jednom kad su certificirani, postoje godišnje članarine u iznosu od 350 USD za jednu godinu ili 650 USD za dvije godine, te alat za samovrednovanje koji se dovršava svake tri godine za održavanje oznake. Rani podnositelji prijava i članovi određenih partnerskih organizacija mogu se kvalificirati za stipendije ili popuste kako bi se podmirili troškovi upisa i polaganje ispita I i II razine.
Razlike između CAIA-e i CFA-e
Slično kao što je stekao naziv ovlaštenog financijskog analitičara (CFA), posjedovanje CAIA oznake pruža pojedincima pristup poslovima, članicama i izvorima obrazovanja. Budući da je opseg alternativnih ulaganja dramatično različit od uobičajenih ulaganja, poput dionica, obveznica, uzajamnih fondova i fondova kojima se trguje na burzi, CAIA oznaka je stvorena da razlikuje one pojedince koji su najbolje kvalificirani za bavljenje ovom vrstom ulaganja, CFA uključuje sadržaj o alternativnim ulaganjima, ali CAIA je uronio mnogo dublje u temu i metode vrednovanja koji su specifični za svaku.
Od ove dvije, CFA se smatra težom pojmom jer ispiti obuhvaćaju više sadržaja i povijesno su imali nižu ocjenu prolaza od CAIA ispita. Općenito, CFA se smatra izvrsnom općom oznakom za financijsku industriju, ali CAIA može stvoriti razliku u nišnim područjima financija poput privatnog kapitala ili hedge fondova.
