Što je luđak?
Bogey je jezična riječ koja se odnosi na referentnu vrijednost koja se koristi za ocjenu uspješnosti i rizičnih karakteristika fonda. Devojka nudi referentnu vrijednost indeksa koja može poslužiti kao bliski posrednik za usporedbu opsega ulaganja fonda.
Što je luđak?
Ključni odvodi
- Izraz podmetanje odnosi se na referentnu vrijednost indeksa koja je korisna za procjenu uspješnosti i rizičnih karakteristika fonda. Tvrtke s Fundom odabire specifično mjerilo koje se može koristiti kao alat za usporedbu bliskih osobina. Usmjereni indeksi mogu se koristiti kao usporedba za različite vrste fondova u Različiti načini, ovisno o cilju tvrtke. Na primjer, pasivni investicijski fondovi mogu postaviti mjerilu i pokušati replicirati performanse indeksa. Druge investicijske tvrtke mogu postaviti referentnu vrijednost kao standard koji žele nadmašiti.
Kako radi lukavica
Mizar se odnosi na mjerilo za uzajamni fond koji investitoru pruža reprezentativni uzorak tržišnog segmenta za koji može usporediti izvedbu i druge karakteristike. Mjerila se mogu prepoznati i koristiti na različite načine. Neka mjerila mogu biti relativna i postaviti ih od strane ulagača radi uspoređivanja njihovog fonda sa širokim tržištem ili drugim ulaganjima u industriji. Mizar se obično odnosi na određeno mjerilo koje je postavilo društvo za fondove kao usko uspoređivanje za sam fond.
Odabir golubica je važan zadatak portfelja; odabir indeksa ili referentne cijene zahtijeva prognoziranje volatilnosti i kamatnih stopa.
Posebna razmatranja
Ulagači koriste referentne vrijednosti kako bi uspoređivali i uspoređivali performanse indeksa koji predstavlja tržišni uzorak s različitim vrstama fondova i investicijama na tržištu. Mjerila mogu se koristiti u sve svrhe i mogu pomoći ulagaču da stekne ideju o izvedbi tržišnih segmenata u cijeloj industriji.
Tvrtka za uzajamne fondove često identificira golgotsku referentnu vrijednost, a zajedno s ciljevima i ulagačkom strategijom navodi se u registracijskim dokumentima fonda i prospektu. Pasivni investicijski fondovi i njihove referentne vrijednosti pružaju vodeći primjer referentne vrijednosti. Ova sredstva nastoje umnožiti performanse i karakteristike indeksa s malim praćenjem povrata ili odstupanjem od rizika.
Drugi fondovi mogu koristiti referentnu vrijednost kao investicijski svemir pri izradi strategije ulaganja koja nastoji nadmašiti referentnu vrijednost. Nadalje, neki investitori mogu usporediti i usporediti varalice s relativnim referentnim vrijednostima kako bi stekli bolje razumijevanje uspješnosti fonda i njegovog mjerila u usporedbi s drugim općenitim opcijama na tržištu.
Primjer vrabac
Američki indeks zbirnih obveznica S&P 500 i Barclays daju dva primjera referentnih vrijednosti za američke dionice i američki dug. Do 22. listopada 2019. S&P 500 je imao godišnji povrat od 19, 5%, a američki indeks ukupnih obveznica Barclays imao je povrat od 8, 52%. Ove se vodeće referentne vrijednosti često koriste kako bi ulagačima pomogle u procjeni očekivanja vezanih uz nova ulaganja u kapital i fiksni prihod.
Izvrsna referentna vrijednost imat će slične, ako ne i iste performanse kao fond. Jedan primjer gomile referentne analize pasivnog fonda uključuje Russell 3000 Index i iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Do 22. listopada 2018. indeks rasta Russell 3000 imao je povrat od 22, 3% u odnosu na povrat od 18, 9% za IWV.
Za investitora koji ovo ulaganje promatra u širokom tržišnom smislu vidjelo bi se da IWV pomno prati svoju referentnu vrijednost i ima slične karakteristike rizika. U razmjernom uspoređivanju, ovaj fond i njegova temeljna referentna vrijednost također nadmašuju američki indeks agregata Barclays s prinosom od 8, 32%.
