Nije pošteno. Stvarnost nije percepcija, ali percepcija je stvarnost. Pretpostavimo da sam rekao da su krave 20 puta smrtnije od morskih pasa. Pljunuo bi svoj hamburger, smijući mi se. Ali istina je; one krave krave ubijaju više Amerikanaca svake godine od morskih pasa, medvjeda, aligatora, zmija i pauka - zajedno!
Međutim, ljudi su najveći ubojice na zemlji. Ali živimo misleći da su morski psi sve čeljusti, a otrovni pauci i zmije su nam na raspolaganju. Medvjedi vrebaju u šupu kad izvadimo smeće, spremni su nas ponijeti.
Istina je da svi rade svoje, pa i mi. Obično se ništa ne dogodi. Ali strah vlada jer se prodaje. Prijateljski film o morskim psima ne bi uspio proći pored studijskih egzeka. Oni znaju da je "Jaws" franšiza u svijetu dala protuvrijednost 2 milijarde dolara današnjih dolara.
Slično tome, tržište može dočarati slike velikih loših medvjeđih kandži nego punjenje bikovskih rogova. Ali stvarnost kaže da su bikovi veliki i glavni.
Indeks velikog novca Mapsignals mjeri neobičnu kupovinu u odnosu na prodaju. Povećao se na 71, 2%. Prije mjesec dana bila je 51, 9%. Kupnja takva koja dolazi niotkuda može biti sablasna. Kad profesionalni menadžeri novca odjednom teško krenu u dionice, to stvara FOMO.
Ali koliko dugo može tako kupovati? Ovaj tjedan vjerojatno nećemo preboleti (80% -Plus je preplaćen). Mogli bismo tako ostati neko vrijeme. Trebat će nam nekoliko velikih dana zaredom za kupovinu da bismo previdjeli. Još nekoliko dana kao što je petak, 92% otkupni dan.
Na kraju će se tržište morati odužiti i povući. Ali danas kupci imaju kontrolu. Usredotočimo se na ono što kupuju. Petak nam je dao dobru ideju. Bio je to najveći dan kupovine zdravstvene zaštite od 15. lipnja 2018. Gotovo 20% svemira prijavilo se za kupnju - u jednom danu!
www.mapsignals.com
Sljedeći set ljestvica pokazuje malo konteksta za vrstu kupovine koju vidimo u zdravstvu. Prvi grafikon prikazuje neto kupnje / prodaje za sektor zdravstvene zaštite. Kad postoji više kupovine nego prodaje, postoji zelena traka. Više prodaje znači crvenu traku.
Drugi grafikon prikazuje dio velike kupovine u biotehničkoj industriji (većina prošlotjednih kupovina bila je u biotehnici). Zeleni štapići se pojavljuju kada je više od 150% kupovine na 30-dnevnom pomičnom prosjeku. Kako koristimo te karte da nam pomognu u odlučivanju kada ući?
Zdravstvena zaštita
www.mapsignals.com
Biotech
www.mapsignals.com
Na grafikonu SPDR fonda za odabir zdravstvenog osiguranja (XLV) oni koji traže sigurniji razvoj trendova primijetit će da, kada se kupuju velike cijene (povećavanje zelenih bodlji), duži rok pokazuje zahvalnost. Oni koji traže povoljne mjere primijetit će da je, kad postoji more crvenog, pravo vrijeme da sklope ugovor - ali strašnije. Oni koji traže optimalno vrijeme i sigurnost primijetit će da je najbolje vrijeme na koje treba obratiti pažnju kada kupimo zelene boje odmah nakon velike prodaje.
Ovo je postavljanje u prošlom tjednu ili tako nešto, s prodajom u velikoj veličini praćeno naletom zraka, poput zraka koji ulazi u vakuum. Kao što sam rekao gore, kupovina zdravstvene zaštite bila je jako nagnuta prema biotehnici. Od 82 signala za kupovinu prošlog tjedna, 50 je biotehnološka. Gledajući grafikon SPDR S&P Biotech ETF (XBI), samo izolirajući biotehnologiju, primijetit ćete da zakrpe teške kupovine često prate i više cijene. Zapravo, prilikom kupovine povećane početkom 2017. godine, prethodio je šestomjesečni skup 60% u XBI.
Drugo mjesto na koje treba obratiti pažnju je tehnologija. Dolje vidimo istu vrstu ljestvica. Neto kupovina (zelena) pokupila se u tehnologiji nakon gadne mrlje od prodaje. To je dobro za buduće cijene u sektoru informatičke tehnologije. Ovdje koristimo za određivanje mjera SPDR fond (XLK) tehnologije.
Opet: što se točno kupuje u tehnici? Tech je pokazao 68 kupovina u tjednu, a 21 od njih bili su poluvodiči. To i ne čudi, jer na njemu već neko vrijeme radimo.
Iznenađuje što je softver pokazao 36 od tih 68 kupovina. Ovo je industrija koja se zapalila krajem rujna do listopada. Bio je toksičan, ali opet, ne zato što je sektor bio u osnovi slab. Vjerujemo da su menadžeri portfelja primili rame za prodaju pobjednika kako bi platili gubitnicima nakon burnog ljeta. Softver je jedno vrijeme bio najveći pobjednik.
To možete jasno vidjeti na grafikonu iShares Proširenog tehnološkog softverskog sektora ETF (IGV) s desne strane. U osnovi služi kao indeks za praćenje zaliha softverske industrije. Ono što je zanimljivo je kada vidimo tako veliku kupovinu. Te zelene trake predstavljaju 150% pomičnog prosjeka kupnje softvera u 30 dana. Kad se poveća, to znači velike dobitke. Ako pažljivo pogledate donji desni dio grafikona, vidjet ćete da je tek počeo ponovo. Nakon gadne prodaje prošlog mjeseca, kupci se povlače. Puška u glavu: zalihe softvera su u porastu.
www.mapsignals.com
Bikovi i medvjedi mogu to izdvojiti na CNBC-u. Ono što je doista važno jesu podaci: što se zapravo događa? Isto vrijedi i za ubice ljudi. Jaws dobiva loš rep, ali statistički gledano, to su one zle krave na koje morate paziti.
U konačnici, vi morate vjerovati odakle dolaze vaše informacije. Većinu vremena oni koji to hrane vama žele da stvari shvatite onako kako ih prodaju: tako da kupujete ono što prodaju. Naoružajte se podacima. Stephen King to je slatko rekao: "Povjerenje nevinih je najkorisnije oružje lažljivca."
Donja linija
Mi (Mapsignals) dugoročno smo voljni američki vlasnički udjeli, a svako povlačenje vidimo kao priliku za kupnju. Slaba tržišta mogu ponuditi prodaju dionica ako je investitor strpljiv.
