Koja je pretpostavljena kamatna stopa (AIR)?
Pretpostavljena kamatna stopa (AIR) je kamatna stopa (ili stopa rasta) koju je odabralo osiguravajuće društvo. Pretpostavljena kamatna stopa data je za određivanje vrijednosti ugovora o anuitetu, a samim tim i periodičnog isplate prihoda koji se isplaćuje renitu.
U kombinaciji s drugim čimbenicima, kao što su dob anuitanata nakon anuitacije, mogućnosti supružničkog pokrića i vrsta odabranog anuitetnog pokrića, AIR određuje mjesečnu uplatu koju će anuitet primiti. Osiguravajuće kuće koriste AIR za izračun vrijednosti anuiteta.
Mnogi investitori koriste anuitete za ostvarivanje mirovinskog dohotka, a poznavanje AIR-a može pomoći takvim anutantima da financijski planiraju svoje penzione godine jer im daje do znanja koliko mogu očekivati od rente. Izračunavanje vrijednosti anuiteta omogućuje investitorima da planiraju dodatna ulaganja u druga vozila.
Ključni odvodi
- Pretpostavljena kamatna stopa je stopa rasta koju osiguravajuće društvo odabire. AIR određuje mjesečno plaćanje anuiteta. Poznavanje AIR-a može pomoći primateljima da planiraju budućnost.
Razumijevanje pretpostavljene kamatne stope (AIR)
Pretpostavljena kamatna stopa (AIR) je najniža kamatna stopa koja se mora zaraditi na ulaganjima u račun gotovine vrijednosnika osiguranja kako bi se pokrili troškovi osiguravajućeg društva i očekivana marža dobiti. Veći AIR rezultirat će snažnijim predviđanjem povrata na tržištu, kao i većim mjesečnim isplatama prihoda za anuant.
AIR nije zajamčena stopa povrata. Umjesto toga, to je cilj zarade koji osiguravajuće društvo postavlja za anuitetni račun. Račun mora ispunjavati ovaj cilj zarade da bi se održala razina plaćanja. Kako se mijenja vrijednost anuiteta, mijenja se i plaćanje primljeno od strane investitora. Ako račun nadmaši AIR, ulagač može očekivati da će se njegova plaćanja povećati. Ako izvedba padne ispod AIR-a, plaćanja će se smanjiti u veličini. Učinak se uvijek mjeri u odnosu na AIR, a ne prošli učinak.
Naknada anuiteta temelji se na broju anuitetnih jedinica u vlasništvu ulagača, množenom s vrijednošću jedinice anuiteta. Kad je izvedba jednaka AIR-u, vrijednost anuitetne jedinice ostaje nepromijenjena, a isto će biti i plaćanje ulagača. Stoga je odabir realnog AIR-a vrlo važan.
Ako je AIR previsok, vrijednost jedinice anuiteta nastavit će padati, zajedno s uplatama investitora. Ako račun nadmaši AIR, vrijednost jedinice anuiteta nastavit će se povećavati, a isto tako će isplatiti i ulagateljevo plaćanje. AIR je bitan samo u fazi isplate ugovora kada investitor prima isplate i posjeduje anuitetske jedinice. Akumuliranje jedinica tijekom faze akumulacije - ili ako su odgodili naknadu - nema značaja za pretpostavljenu kamatnu stopu.
Primjer pretpostavljene kamatne stope
Kao hipotetički primjer uzmimo varijabilnu anuitetu, gdje anuant prima minimalno zajamčeno periodično plaćanje koje je vezano za uspješnost ulaganja u anuitetu. Pretpostavljena kamatna stopa od 5% na milion USD glavnice bi na taj način stvorila veće minimalne isplate anuantu od anuiteta koji iznosi 2%. Iako anuant može primiti dodatna plaćanja ako osnovna imovina anuiteta nadmaši očekivanja, minimalno zajamčeno plaćanje veže se za pretpostavljenu kamatnu stopu.
