Što je veličina imovine?
Veličina aktive je ukupna tržišna vrijednost vrijednosnih papira u fondu. Može se nazvati i imovinom u upravljanju. Fondovi redovito izvještavaju o ukupnoj imovini na koju mogu utjecati ponuda, potražnja i povrat na tržište.
Objašnjena veličina imovine
Veličina imovine za uzajamne fondove često se izvještava prema klasi dionica. Kada je u pitanju veličina uzajamnog fonda za ulaganje, veći nije nužno i bolji. Ključni aspekti kvalitete investicijskog fonda i razmatranje ulaganja obično su način ulaganja fonda i njegova sposobnost da ispuni ili nadmaši prinose tržišnih mjerila kroz svoja izdvajanja za ulaganja.
Međutim, veličina imovine fonda može biti važna za investitore iz nekoliko razloga. Iako veličina imovine ne utječe u velikoj mjeri na učinak fonda, najviši menadžeri investicija i visoko uspješni fondovi vjerojatno će vidjeti veći priljev fondova. Ulagači u fondove veće veličine imovine također mogu imati koristi od veće ekonomije razmjera koja se prevodi na niže omjere troškova fonda jer se omjer rashoda izračunava kao postotak od ukupne imovine. Veći fondovi također imaju tendenciju aktivnijeg trgovanja na tržištu s većim prosječnim dnevnim opsegom trgovanja što omogućava veću likvidnost tržišta.
Volatilnost veličine imovine
Na veličinu imovine može utjecati ponuda, potražnja i povrat na tržište. Povećavanje prinosa na tržištu pozitivan je faktor koji povećava vrijednost portfelja iz tržišnih dobitaka. Aprecijacija kapitala glavni je prioritet menadžerima ulaganja i mjerni podatak kojeg investitori lako slijede. Međutim, kada se imovina brzo povećava od priljeva, može se pojaviti takozvani „procvat imovine“ koji menadžerima portfelja može predstavljati izazove. Priljev i odljev kapitala mogu značajno utjecati na operativne i transakcijske troškove. Mnogi fondovi imaju otkupne naknade za kratkoročne otkupe koji pomažu u podržavanju trgovinskih aktivnosti kada ulagači otkupe.
Značajni priljevi u fond su ono što uzrokuje puhanje imovine. To je uglavnom problem s aktivnim sredstvima. Aktivni menadžeri ulaganja moraju rasporediti sredstva u tekuća izdvajanja ili mogu odlučiti ulagati u nove vrijednosne papire. Neki fondovi također mogu ograničiti kapacitet veličine svojih sredstava. Menadžeri investicija mogu odlučiti zatvoriti sredstva novim investitorima iz različitih razloga, a kapacitet imovine često je faktor u zatvaranju fondova.
Najveći američki fondovi prema veličini imovine
MarketWatch nudi detalje o najvećim fondovima investicijskog tržišta prema veličini imovine. O sredstvima izvještava imovina klase dionica. Od 29. srpnja 2019. Vanguard je dominirao na listi deset najboljih sa šest najvećih fondova na tržištu ulaganja.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 indeksni fond Admiralne dionice (VFIAX) Vanguard TSM indeksni fond Admiralne dionice (VTSAX) Fidelity 500 indeksni fond (FXAIX) iShares Core S&P 500 (IVV) Vanguard TSM indeks Institucionalni plus dionice (VSMPX) Vanguard Ukupno Dionice udjela ulagača (VGTSX) Državne novčane rezerve vjernosti (FDRXX) Vanguard TSM indeks Institucionalne dionice (VITSX) Vanguard TSM indeks Dionice ulagača (VTSMX)
