Nekretnine su jedna od najuspješnijih alternativnih klasa imovine za investitore koji bi željeli diverzificirati svoj portfelj ili za one koji jednostavno ne uživaju u nestabilnoj prirodi burze. Suprotno uvriježenom mišljenju, ne treba biti izuzetno bogat da bi imao imovinske interese.
U prošlosti je ulaganje u nekretnine, posebno velike komercijalne nekretnine, bilo rezervirano samo za pojedince visoke vrijednosti (HNWI). No porast internetskih platformi za crowdfunding nekretninama i javno-trgovačkih fondova za ulaganje u nekretnine (REITs) znatno su olakšali prosječnom ulagaču pristup ulaganju u nekretnine. Fundrise je jedno od mnogih tržnica na mreži za crowdfunding na mreži koje su prikupile relativno male iznose novca od svakodnevnih ljudi i taj novac koristile su za pomoć investitorima u financiranju njihovih projekata. Ali je li to prava vrsta ulaganja za vas? Nastavite čitati da biste saznali više o ovoj platformi i uklapa li se u vašu strategiju ulaganja i ciljeve.
Ključni odvodi
- Fundrise je internetska crowdfunding tvrtka za financijsku tehnologiju koja ulaže u tržište nekretnina. Tvrtka nudi početni plan za minimalno ulaganje od 500 USD i tri osnovna plana ulaganja u iznosu od 1.000 USD. Investicija Fundrise vratila je ulagačima 9, 11% u 2018. godini, ali naplaćuje 1 % godišnje naplate unaprijed. Investitori trebaju imati na umu da su ponude Fundrise nelikvidne jer se trguje na privatnom tržištu. Ulaganje u Fundrise može doći s većim rizikom jer je tvrtka još uvijek relativno nova i jer nema iskustva s nevoljama na stambenom tržištu.
Što je Fundrise?
Fundrise je osnovao 2012. godine kao braća po imenu Benjamin i Dan Miller, internetska tvrtka za financiranje financijske tehnologije koja ulaže novac u tržište nekretnina. Bio je to prvi američki projekt crowdfundinga nekretnina. Prema web stranici tvrtke, Fundrise je uložio u nekretnine u Sjedinjenim Državama vrijedne više od dvije milijarde dolara. Crunchbase je izvijestio da je tvrtka od studenog 2019. prikupila sredstva u iznosu od 55, 5 milijuna dolara.
Kao i bilo koja druga platforma za financiranje nekretnina, Fundrise je odličan za ljude koji žele ulagati u nekretnine, ali ne žele glavobolju ili nevolje koje dolaze s posjedovanjem imovine. Umjesto toga, Fundrise obavi sva istraživanja i preuzimate novac prije ulaganja u specifične nekretnine.
ponuda
Investicijske ponude tvrtke ne trguju se na javnom tržištu, što znači da su sva vozila na privatnom tržištu. Oni uključuju nekoliko internetskih REIT-ova ili kako ih nazivaju eREIT. Prvi eREIT, Fundrise Realst Investment Property Trust, pokrenut je 3. prosinca 2015. godine. Tvrtka nastavlja s pokretanjem novih investicijskih proizvoda uključujući sedam eREIT-a. Oni ulažu i dug i kapital u niz različitih vrsta nekretnina, uključujući komercijalne nekretnine. Tri tvrtke eFundovi novac ulagača ulažu u razvoj i prodaju stambenih nekretnina.
Planovi
Ulaganja su usmjerena i na akreditirane i nekreditirane ulagače. Akreditirani ulagači su oni koji imaju neto vrijednost veću od milion dolara - ne računajući vrijednost svog doma. Nekreditirani ulagači prosječni su ulagači. Fundrise nudi nekoliko različitih mogućnosti portfelja:
- Starter: Ovo je najosnovniji plan Fundrise-a. Ulagači mogu ući na tržište s minimalnom investicijom od 500 USD. Ovo je dobra opcija za sve koji imaju malo novca za ulaganje ili za sve koji samo žele testirati tržište. Ulagači mogu bez nadogradnje do temeljnog plana nakon što dođu do ulaganja od 1.000 dolara. Dopunski prihod: Ovaj račun pomaže investitorima da svoj novac ulože u nekretnine koje teku. Obećava dividendu svake četvrtine s manje uvažavanja. Ovaj portfelj ima 52 aktivna projekta od studenog 2019. Ovaj plan, kao i sljedeća tri, zahtijevaju najmanje 1.000 dolara ulaganja. Uravnoteženo ulaganje: Ulagači koji koriste ovaj plan mogu iskoristiti nekretnine koje generiraju novčani tok i rast. Obećava kombinaciju i dividendi i uvažavanja s 63 aktivna projekta. Dugoročni rast: Kroz ovaj portfelj ulagači mogu ostvariti svoje ciljeve ulaganjem u nekretnine s visokim potencijalom rasta. Ulagači trguju nekim od prihoda od dividendi radi vrijednosti dionica. Račun dugoročnog rasta ima 41 aktivna projekta.
vraća
Iako je tvrtka u funkciji od 2012. godine, a prvi eREIT je predstavljen 2015. godine, Fundrise je i dalje relativno novi igrač. No, godišnji prinosi mogu biti prilično uzbudljivi za investitore. Sve u svemu, Fundriseova ulaganja, prema web mjestu, vratila su 9, 11% ulagačima u 2018. Usporedite to s maloprodajnom industrijom REIT-a, koja je u 2018. godini u prosjeku vratila -4, 96%.
naknade
Budući da Fundrise sve ulaganje obavlja izravno, štedi novac investitora na brokerskim i naknadama za plasman. Ali ona naplaćuje visoku naknadu za upravljanje imovinom od 0, 85%, kao i savjetodavnu naknadu u iznosu od 0, 15%, za nekvalificirane ulagače, ukupno 1%. Dakle, za svakih 1.000 USD Fundrise naplaćuje investitorima 10 USD svake godine - 8, 50 USD naknada za upravljanje imovinom i 1, 50 USD savjetodavnih naknada. Tvrtka kaže da koristi naknade za operativne troškove.
Iako se Fundrise eREIT može činiti vrlo obećavajućom investicijom, zasigurno nije za sve. Evo tri važne stvari koje se trebate zapitati prilikom određivanja ima li udjel udjela u Fundriseovom eREIT-u smisla u vašem investicijskom portfelju.
Mislite li ulagati u nelikvidnu imovinu?
Jedna od glavnih razlika između fundusa eREIT-a i tradicionalnog REIT-a je razina likvidnosti. Tradicionalnim REIT-ovima trguje se na burzi i daju se oznake za tržišno vrednovanje (MTM) svake minute trgovačkog dana. To investitorima omogućuje prodaju dijela ili cijelog REIT-a u roku od nekoliko minuta, ako je potrebno.
FundREZE eREIT, s druge strane, ne kotiraju na razmjeni i smatraju se nelikvidnom imovinom. Ovo su investicijska vozila koja se ne mogu lako prodati ili trgovati gotovinom bez velikog gubitka vrijednosti. Možda ih je teško prodati jer nema dovoljno investitora koji bi voljeli kupiti imovinu. Kao rezultat, jedinice se mogu otkupiti samo na kraju svakog tromjesečja. Ovo može pomoći prisiljavanju investitora na zauzimanje dugoročne pozicije. Također može predstavljati problem ako investitoru za hitne slučajeve treba neposredan pristup novcu.
Treba li vam prihod?
Savezni zakon zahtijeva da svi REIT-ovi podijele svojim vlasnicima udjela ne manje od 90% godišnjeg dohotka. Iz ovog zahtjeva nisu isključeni eREIT-ovi fundrisea. Kao rezultat, tvrtka namjerava izvršiti raspodjelu novca s visokim prinosom na kraju svakog tromjesečja. To može biti izvrsno za ulagače koji žele stvoriti dodatni tok prihoda. Međutim, ponude Fundrise-a možda nisu idealne za ulagače kojima odmah ne trebaju prihodi od ulaganja. Za razliku od korporativnih dividendi koje se oporezuju niskom stopom, raspodjele REIT-a oporezuju se po uobičajenoj stopi poreza na dohodak. To je razlog zašto se REIT-ovi često nazivaju neučinkovitim ulaganjima.
U nekim slučajevima investitor može ostvariti veće neto prihode i niže račune ulaganjem u dionice koje većinu zarade ulažu umjesto da je podijele dioničarima.
Koliko ste tolerantni na rizik?
Prije nego što uložite svoj novac, trebali biste razviti svoj profil rizika. Vaša dob, prihod i ciljevi utječu na rizik koji ste spremni preuzeti. Fundrise može obećati velike prinose, ali možda neće biti prikladan za vaš portfelj ulaganja ako smatrate da je vaša tolerancija prema riziku niska ili prilično umjerena. Još uvijek relativno nova tvrtka - i unatoč svojim povratima - Fundrise još uvijek ima određeni rast prije nego što se osnuje.
Važno je napomenuti o tvrtki i njenoj ponudi. Tvrtka je nastala nakon financijske krize i nema iskustva s bilo kakvim značajnijim padom gospodarstva, posebice na tržištu nekretnina i stanova. Ne može se reći kako ulagači mogu reagirati na negativne vijesti ako istovremeno pokušaju unovčiti svoje udjele u kompaniji.
Fundrise tek treba doživjeti pad na tržištu stambenih i nekretnina.
U usporedbi s upravljačkim timovima REIT-a kojima se trguje na otvorenom tržištu, menadžmentu Fundrise-ovog eREIT-a nedostaje dugogodišnje iskustvo. U prvotnom pristiglom krugu ponude, podnesenom Komisiji za vrijednosne papire (SEC), otkriveno je da je inicijalni menadžerski tim eREIT-a sastojao od četiri člana od kojih je najstariji samo 39 godina.
Ovisno o vašoj dobi i ukupnim ciljevima, ulaganje u eREIT moglo bi biti vrijedno nagađanja. S druge strane, drugi se ulagači možda ne osjećaju ugodno zbog rizika povezanog s prirodom eREIT-a. REIT-ovi s javnom trgovinom kojima se trguje mogu biti mnogo prikladnija alternativa za konzervativne investitore poput umirovljenika koji žele pouzdan protok prihoda istovremeno štiteći svoju glavnicu.
Donja linija
REIT-ovi i platforme za crowdfunding imovine omogućili su prosječnom ulagaču izuzetno jednostavno ulaganje u nekretnine u svoj portfelj. Kao i tradicionalni REIT-ovi, Fundrise eREIT svojim vlasnicima udjela pruža mogućnost da koriste imovinu koja donosi dohodak. Iako eREits na ovaj način podsjećaju na tradicionalne REIT-ove, postoje različite razlike između njih dva. Dionice u eREIT-u Fundrise-a mogu se otkupiti samo na kraju svakog tromjesečja. Uz to, eREIT može biti porezno neučinkovit za mlade investitore koji bi mogli imati puno više koristi ostvarenjem kapitalnih dobitaka, a ne prihoda od ulaganja. Konzervativni ulagači također treba napomenuti da je Fundrise relativno nov igrač u REIT-ovom poslu, te bi kao takav mogao biti rizičniji od ostalih REIT-a zbog svojih rezultata.
