Trgovački fondovi kojima se trguje (ETF-ovi) postali su glavni dio krajolika ulaganja i njihova popularnost i dalje raste. Mogućnost kupovine i prodaje ETF-ova tijekom dana trgovanja, niski troškovi mnogih indeksnih ETF-ova i njihova transparentnost učinili su ih investicijskim proizvodom izbora mnogim investitorima i financijskim savjetnicima.
ETF-ovi kao 401 (k) Odabir
ETF-ovi nude brojne prednosti za investitore. Međutim, neke su od prednosti u postavci 401 (k) nebitne.
Mogućnost trgovanja njima tijekom trgovačkog dana malo je vjerojatna da će se svidjeti poslodavcima koji ne žele da njihovi zaposlenici tijekom dana sjede za njihovim računalima i gledaju svoje dionice.
Ovisno o platformi, mogućnost trgovanja u stvarnom vremenu može biti ili nije dostupna za planiranje sudionika, jer će 401 (k) pružatelj usluga objediniti trgovine na kraju radnog dana.
U svakom slučaju, mirovinski planovi nisu baš osmišljeni za dnevno trgovanje. To bi trebale biti dugoročne investicije.
Mnogi ETF-ovi nude poreznu učinkovitost zbog svoje strukture. To nije relevantna značajka u mirovinskom programu odgođenog poreza poput 401 (k).
Napokon, ETF-ovi su uzajamni fondovi. Ako vaše opcije uključuju ETF ili bilo koji uzajamni fond, za koji mislite da je odličan izbor za vaš portfelj, nema razloga da ga ne odaberete.
Svi ETF 401 (k) proizvodi
Do danas ETF-ovi nisu ostvarili značajniji prodor na tržište 401 (k). Robo-savjetnik Betterment lansirao je 401 (k) proizvod. Bit će korištena sva ETF-ova portfelja ponuđena u njegovoj osnovnoj usluzi kao upravljani računi za 401 (k) sudionika. Tvrtka obećava najviši ukupni trošak od 60 baznih bodova za administraciju i 10 baznih bodova za troškove ETF-a. Ta naknada smanjuje se na 10 baznih bodova za planove s imovinom od milijardu dolara ili više.
Iako bi ovaj pristup mogao steći određenu privlačnost na tržištu, u velikoj mjeri je hype oko ETF-ova u planovima od 401 (k) bio upravo takav, hype. Charles Schwab Corp. lansirao je sve ETF 401 (k) proizvod i dosadašnji rezultati su odlučno pomiješani.
Indeksni uzajamni fondovi
Općenito, uzajamni fondovi običnog indeksa vanilije nude niske troškove i stilsku čistoću indeksnih ETF proizvoda. Na primjer, Vanguardov indeks ukupnog burzovnog tržišta ETF (VTI) ima omjer vrlo niskog troška od 0, 05%. Inačica uzajamnog fonda Vanguard Total indeks dionica na tržištu također ima omjer rashoda od 0, 05%.
U slučaju Vanguarda, ETF-ovi su jednostavno dodatna klasa dionica njihovih uzajamnih fondova. Iako je istina da među nekim pružateljima vlada ETF cjenovni rat, to je važno samo ako su ETF-ovi u prodaji oni koji vaša tvrtka nudi sudionicima plana.
Složenost i objavljivanje troškova
Upotreba ETF-a čini objavljivanje troškova znatno strožim za sponzore plana zbog strukture mnogih ETF-ova.
Jedno od problema su ponude ponude i upita koji mogu varirati tijekom dana trgovanja. Iako nije dio strukture rashoda ETF-a, on zapravo predstavlja trošak za sudionike.
Pitanje trgovanja unutar dana također bi moglo biti problematično. To bi moglo rezultirati različitim vrijednostima na kraju dana za isto gospodarstvo među sudionicima.
Realnost je da sudionici razgovaraju jedni s drugima i svaka situacija poput ove ispliva na površinu. Ovo je samo glavobolja koju sponzori plana ne trebaju.
Djelomične dionice
ETF-ovi trguju cijelim dionicama na raznim burzama. Male investicije su norma u planu 401 (k) i zasigurno bi rezultirale djelomičnim dionicama ETF-a. Iako će se tehnologija čuvanja zapisa u nekom trenutku razraditi ili će je razviti, to je negdje vjerojatno dodatni trošak. Djelomične dionice su norma uzajamnih fondova.
ETF-ovi nasuprot aktivno upravljanim fondovima
Među argumentima koje sam pročitao u korist all-ETF planova je i to što su indeksni ETF-ovi jeftiniji od uzajamnih fondova koji se aktivno upravljaju.
To može biti istinito, ali nije baš bitno za mirovinske račune. Mnogi izvrsni jeftini planovi od 401 (k) nude kombinaciju indeksnih fondova i fondova koji se aktivno upravljaju.
ETF upravljani računi
Mjesto na kojem ETF-ovi mogu najbolje funkcionirati u planu od 401 (k) nalazi se na području upravljanih računa. Oni bi se mogli ponuditi umjesto ciljanih datumskih sredstava koja se danas nude putem osnovnog upravljanog računa.
Ipak, na sponzoru plana planira se provjeriti ove račune i osigurati da su prikladni za njihove sudionike. Oni bi također željeli osigurati da se oni mogu koristiti kao kvalificirane alternativne investicije.
