Adobe Systems Incorporated (ADBE) se u srijedu na pretprodaji u srijedu našao na visokoj vrijednosti blizu 148 USD, nakon prvog kvartala koji je premašio procjene profita i prihoda. Međutim, dobici mogu biti ograničeni na narednim sjednicama, jer su zalihe do sada već ojačale više od 40% u 2017. godini i tehnički je prekomjerno kupljen, a potrebna je konsolidacija koja trese slabe ruke. Kao rezultat toga, tržišni igrači možda će se htjeti riješiti kratkotrajne euforije i izbjeći nove duge pozicije.
Nema argumenta protiv činjenice da ovaj veliki tehnološki igrač napreduje u brzo mijenjajućem se digitalnom okruženju, o čemu svjedoče solidne smjernice za treću četvrtinu. Međutim, priča o rastu već mjesecima, privukla je veliku populaciju kupaca koji sada imaju veću vjerojatnost za zaradu nego dodavanje na pozicije, povećavajući izglede za zamku bika koja bi mogla signalizirati dugoročni vrh. (Više informacija potražite u: Adobe Cloud Push Fuel profit nadmašuje, Shares Surge .)
ADBE dugoročni grafikon (1993.-2017.)
Stolno izdavaštvo potaklo je rast u posljednjem tisućljeću, generirajući uzlazni trend koji je dionice podigao s jednog dolara na 1990. na 2000 visokih 43, 65 dolara. Adobe se rasprodao s tehnološkim svemirom kada je balon dotcom puknuo, spuštajući se na trogodišnji minimum jednocifrenih znakova u drugoj polovici 2002. Sljedeći porast napokon dosegao je najviši vrh u 2006. godini, gdje je pokrenuo zvučni signal prodajnog pritiska. veliki preokret koji je u samo šest mjeseci odustao od gotovo 40% vrijednosti dionica.
Protest u višegodišnjem otporu 2007. donio je manju proboj koja je dodala samo pet bodova, uoči pada koji je pokrenuo veliki zastoj u prvom kvartalu 2008. godine. Dionice su zadržale svoje mjesto u listopadu, a zatim zapustile svjetska tržišta, bacajući na petogodišnji minimum u tinejdžerima u ožujku 2009., uoči vala oporavka koji je početkom novog desetljeća zastao na razini.618 Fibonacijeve prodaje na razini korekcije prodaje.
Bilo je potrebno gotovo šest godina da se očisti otpor i dostigne vrhunac 2007., uoči napretka u trendu za 2014. koji je dizao dionice u usko-usmjerenim akcijama koje su se ubrzale početkom 2017. godine kada je prekinuo trendove u porastu u usponu gotovo tri godine. Ovaj je tehnički događaj nagovijestio neobičnu relativnu snagu koja je postavila pozornicu za vertikalni napredak koji je dodao gotovo 30 bodova u posljednja tri mjeseca.
ADBE kratkoročni grafikon (2015 - 2017)
Četiri uzorka u obliku slova V u razdoblju između 2014. i 2016. potresli su igrače slabih ruku zadržavajući pritom rally putanju koja je istovremeno postavila dugu seriju novih vrhunaca u kojima se široki tehnološki sektor borio s intermedijarnom korekcijom. Volatilnost je u drugoj polovici 2016. godine ublažena, uoči pozitivne povratne veze koja je slomila otpornost na trend u veljači 2017., generirajući najplodnije dobit do sada u ovom ciklusu tržišta bikova.
Međutim, volatilnost se još jednom povećala, s dva duboka namotavanja u proteklih šest tjedana signalizirajući prekomjerne tehničke uvjete koji bi mogli okončati ovu fazu sekularnog uzlaznog trenda. Ako je ta analiza točna, volja nakon vijesti brzo će izblijediti i ustupiti mjesto dvostranoj akciji cijena koja odražava agresivne kratke prodavače odlučne završiti trenutni predujam od 150 USD ili ispod.
Bilansna količina (OBV) naglašava potencijalni sukob, podižući se kroz niz novih vrhunaca u svibnju i okrećući se oštro niže u lipnju. Zauzvrat, to ukazuje na jačinu svjetla u sljedećih nekoliko sesija, jer će indikator prelaska na nove maksimume signalizirati izvanrednu kupovnu moć koja bi mogla nadvladati rastuće tehničke vjetra. Vjerojatnije je da će taj napor biti kratak, što će donijeti složene akcije vezane uz raspon koje traju čak i u trećoj četvrtini.
Donja linija
Bikovi ubrzano kupuju Adobe dionice nakon snažnog drugog tromjesečja i pozitivnih smjernica u trećem tromjesečju, no tehničari koji pretjeruju u kupnji sugeriraju da uzlazni trend neće uspjeti steći trakcije, što donosi korekciju ili širok raspon trgovanja koji uskraćuje lako dobit sljedbenicima trenda.
