Sadržaj
- Dotaknuvši fundamentalnu analizu
- # 1. Trgovinska bilanca
- # 2. Platni spisak nefarma
- # 2. Bruto domaći proizvod
- # 4. Maloprodaja
- # 5. Industrijska proizvodnja
- Preko pokazatelja trgovanja
- Donja linija
Trgovci valutom i robom i investitori uvijek traže informacije koje će pružiti uvid u to hoće li vrijednost dolara biti postavljena na rast ili pad. Baš kao što postoje razni pokazatelji koje trgovci dionicama koriste za praćenje zdravlja tvrtki, tako postoje i brojna ekonomska izvješća koja pružaju uvid u budući smjer vrijednosti dolara.
(Za daljnje čitanje vidi Osnove osnova Forex-a. ")
TUTORIJAL: Ekonomski pokazatelji: Bruto domaći proizvod (BDP)
Dotaknuvši fundamentalnu analizu
Temeljna analiza uključuje upotrebu podataka za prepoznavanje informacija o ulaganju. Vrijednost uvida koji pruža određena podatkovna točka može varirati po važnosti jer su ekonomije dinamične i podložne promjenama. Na primjer, kada se američka ekonomija širi, strahovi od inflacije mogu rezultirati povećanim fokusom na podatkovne točke koje ukazuju na prisutnost inflacije. Kad se ekonomija smanjuje, izvještaji koji pokazuju pad potrošačke aktivnosti mogu znatno više utjecati na smjer dolara. Iz tog razloga, širok spektar ekonomskih izvještaja je koristan za provođenje istraživanja o dolaru.
U nastavku su istaknuti neki značajni makroekonomski pokazatelji. Imajte na umu da su stvarne statistike često manje važne od njihovog smjera (uspona ili pada) i njihovog uspjeha ili neuspjeha u ispunjavanju očekivanja prije objavljivanja. Iznenađena iznenađenja mogu donijeti dobre vijesti, dok iznenađenja nagore mogu uzrokovati pad valute.
(Da biste saznali više o tome što pokreće američki dolar, pogledajte "3 faktora koji pokreću američki dolar.")
# 1. Trgovinska bilanca
Izvješće o trgovinskoj bilanci, koje zajednički pripremaju Biro za ekonomsku analizu (BEA) i američki ured za popis stanovništva, daje uvid u uvozne i izvozne aktivnosti. Nominalni trgovinski deficit, koji predstavlja trenutnu vrijednost američkog izvoza u minusu trenutnu vrijednost američkog uvoza u USD, ključni je pokazatelj u Izvještaju o trgovinskom bilansu. Kad uvoz premaši izvoz, kaže se da država ima trgovinski deficit. Kad je obrnuto, kaže se da nacija ima trgovinski višak.
Trgovinski deficit najavljuje loše vijesti za dolar jer to znači da je potražnja za stranom robom. Ta se roba na kraju kupuje s devizom, što stvara veću potražnju za stranom valutom. S druge strane, trgovinski višak znači da strani potrošači kupuju više američke robe. To rezultira potražnjom za dolarom. Izvješće o trgovinskoj bilanci objavljeno je otprilike šest tjedana nakon kraja mjeseca na koje se upućuje (15. ili u mjesecu 15.) u 8:30 po istočnom standardnom vremenu i obuhvaća dva prethodna mjeseca.
(Za daljnje čitanje pogledajte „Koji je platni bilans?“)
# 2. Platni spisak nefarma
Izvješće o nezaposlenosti na platnim spisima, koje je sačinilo američko Ministarstvo zavoda za statistiku rada (BLS), prati broj novih radnih mjesta dodanih ili izgubljenih svakog mjeseca. Ako gospodarstvo zdravim tempom dodaje radna mjesta, kamatne stope mogu se povisiti. Više kamatne stope privlačne su stranim ulagačima, povećavajući kamate i potražnje za američkim dolarom.
Suprotno je također, jer gubici radnih mjesta mogu potaknuti kamatne stope niže i oslabiti potražnju za dolarom. Izvješće o platnim spiskovima za neformalnu uporabu objavljuje se u petak nakon zaključenja referentnog mjeseca u 8:30 sati EST.
(Da biste saznali više o Izvještaju o nefarmaciji, pogledajte "Trgovanje izvješćem o platnim spiskovima ne Farma."
# 2. Bruto domaći proizvod
Bruto domaći proizvod (BDP) prati novčanu vrijednost svih gotovih proizvoda i usluga proizvedenih unutar granica zemlje u određenom vremenskom razdoblju i koji se koriste kao mjerilo zdravlja nacije. Slično kao i broj neplaćenih plata, ako BDP raste, kamatne stope imaju tendenciju pozitivne korelacije. Veće kamatne stope privlače strane ulagače i, kao rezultat, dolar ima tendenciju rasta. Slično tome, ako BDP pada, dolar ima tendenciju pada. Biro za ekonomsku analizu objavljuje podatke o BDP-u posljednjeg dana svakog tromjesečja u 8:30 sati EST.
(Za daljnje čitanje pogledajte "Važnost inflacije i BDP-a.")
# 4. Maloprodaja
Prodaja na malo je zbirna mjera prodaje robe na malo tijekom navedenog vremenskog razdoblja. Snažna prodaja sugerira jaku ekonomiju, dok slaba prodaja sugerira slabu ekonomiju. Opet, možemo zaključiti da snaga u prodaji izjednačava sa snagom u dolaru.
Izvještaj o maloprodaji sastavlja i objavljuje Biro za popis stanovništva i Ministarstvo trgovine na mjesečnoj osnovi. Izvještaj pokriva prethodni mjesec i objavljeno je oko 13. u mjesecu u 8:30 ujutro EST.
# 5. Industrijska proizvodnja
Podaci o industrijskoj proizvodnji temelje se na mjesečnoj količini robe proizvedene od industrijskih tvrtki kao što su tvornice, rudnici i električna oprema u američkim novinama, periodičnim časopisima i izdavačima knjiga, koji su tradicionalno označeni kao proizvođači, također su uključeni u brojke industrijske proizvodnje. Podaci o industrijskoj proizvodnji obično odražavaju slične promjene u ukupnoj gospodarskoj aktivnosti, tako da su snažne brojke bikovski znak za dolar, a slabi podaci medvjeđi znak.
Odbor Federalnih rezervi objavljuje podatke o industrijskoj proizvodnji 16. ili svakog dana u 9.15 sati EST, a izvješće pokriva prethodni mjesec.
Preko pokazatelja trgovanja
Postoji čitav niz dodatnih pokazatelja izvan pet prethodno navedenih, uključujući izvješća o inflaciji, kućnoj prodaji i kupovini američkih državnih vrijednosnih papira u inozemstvu. Ova izvješća također utječu na smjer dolara, a postoje i drugi faktori na poslu.
Vlada igra značajnu ulogu u snazi dolara, jer strani investitori promatraju znakove stabilnosti i prosperiteta. Stalne, dosljedne politike, stabilni geopolitički izgledi i smanjenje poreza za potrošače sve su pozitivna kretanja za dolar. S druge strane, teroristički napadi, ratovi, povećana državna potrošnja i nepopularni predsjednici sve su loše vijesti za zemlju i za dolar.
Prekomorska kretanja također su prisutna jer čimbenici poput jačanja eura ili smanjenja deviznih rezervi (dolara u stranim zemljama) loše djeluju na dolar, dok je nestabilnost u stranim zemljama dobra za dolar.
Donja linija
Sigurno je reći da ulagači imaju puno podataka koje treba uzeti u obzir pri ulaganju u američku valutu, s tako velikim brojem različitih faktora koji igraju ulogu u vrijednosti dolara. Iako postoje brojni pokazatelji koji u konačnici mogu doprinijeti porastu i padu dolara, izvješća o trgovinskoj bilanci, neekonomskim platnim spisima, BDP-u, maloprodaji i industrijskoj proizvodnji najčešće su vezana za kretanje valuta.
Za daljnje čitanje o dolaru pogledajte "Neslužbeni status američkog dolara kao svjetska valuta."
