Tržište medvjeda za dionice moglo bi doći. Nakon devetogodišnjeg tržišta bikova, uvijek postoji šansa da bi tržište medvjeda moglo biti točno iza ugla. Problem je u tome što može biti teško znati kada dolazi, koliko dugo će trajati ili koliko će ozbiljno utjecati na cijene dionica. Tako da je uvijek sigurno reći da medvjeđe tržište dolazi… na kraju. Uvijek je dobro znati neke od prethodnika i načina zaštite.
Nema razloga za uzbunu. Ne samo da možete preživjeti sljedeće tržište medvjeda, već možete i napredovati od njega. Ispod su neke tehnike pomoću kojih možete smanjiti gubitke u svom portfelju ili čak zaraditi nešto novca od velikog lošeg medvjeda. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte članak: Prilagodba medvjeđem tržištu .)
Prema definiciji, prema Investopediji, tržište medvjeda je "tržišno stanje u kojem cijene vrijednosnih papira padaju, a rašireni pesimizam uzrokuje samoodrživo negativno osjećanje. Budući da investitori predviđaju gubitke na medvjeđem tržištu, a prodaja se nastavlja, pesimizam Iako raste, za mnoge se može smanjiti pad od 20% ili više u višestrukim širokim tržišnim indeksima, poput Dow Jones Industrial Average (DJIA) ili Standard & Poor's 500 indeksa (S&P 500), u najmanje dva. -mesečno razdoblje, smatra se ulaskom na tržište medvjeda."
Dilema je da kad zalihe počnu padati, nikad ne znamo hoće li to biti jednostavna korekcija od 5% ili 10% ili dublji pad na teritoriju tržišta medvjeda. Ako predugo čekate i zalihe se opet povećaju, propustili ste priliku za kupnju na sniženju i nećete profitirati od povratka cijene. Ali ako prebrzo povučete okidač, možda ćete vidjeti da nove kupovine dionica i dalje opadaju. Može biti teško odrediti najbolje vrijeme u tim slučajevima i upravljati aktivnim trgovanjem na početku medvjeđeg tržišta.
10-postotna korekcija nije problem. Većina investitora može to željeti. To je 78-postotna korekcija, kao što smo vidjeli u Nasdaq-ovu mjehuriću koji je pukao od 2000. do 2002., ili 54% koji je Dow izgubio između 2007. i 2009. I svaki put kad dođe do 10% korekcije, financijski kabel pokazuje da je to uobičajeno Navijačice s Wall Streeta smirivaju javnost s "Držite se, ne paničite, kupujte više."
Mnogo puta će vam predložiti kupnju dionica za dividende u obliku zaštite. Ali ako uključite sve kada tržište padne 10%, a onda padne još 40% ili 50%, ta 5% dividenda često je vrlo mala utjeha u svjetlu uništenja portfelja.
Pa što onda možemo učiniti da uistinu ublažimo svoje gubitke i čak zaradimo nešto novca na tržištu medvjeda? Evo četiri strategije za prevazilaženje sljedećeg tržišta medvjeda:
Strategija 1: 401 (k)
Jedna lekcija s medvjeđeg tržišta za razdoblje od 2007. do 2009. godine jest da ako kupujete indeksne fondove u pravilnim razmacima od 401 (k), uspijevat ćete napredovati kada tržište konačno oporavi. Oni koji su koristili ovu strategiju nisu znali hoće li medvjed završiti u prosincu 2007., lipnju 2008., ili kako se konačno dogodilo, u ožujku 2009. godine.
Ljudi su mi rekli da im je 401 (k) prepolovljeno do kraja završetka tržišta medvjeda, ali sve dionice koje su kupljene silaznim putem postale su profitabilne kad se konačno tržište okrenulo i popelo više. Oni koji su tamo visjeli do 2015. godine donijeli su ogromne zarade od jeftinijih dionica kupljenih tijekom pada, plus povezivanja kompanija, plus svoga novca koji su dobili (a potom i više dobiti) od dionica kupljenih prije vrhunca 2006.- 07. Stoga je najbolje ne ulaziti u sve odjednom, već samo ulagati male iznose u pravilnim razmacima.
Strategija 2: Kupnja kratkoročnih i dugoročnih troškova
Put je opcija koja predstavlja prava za 100 dionica, ima određeno vrijeme prije nego što istekne beskorisno i ima određenu cijenu za prodaju. Ako kupite ponude za Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq, a tržište opada, vaši ulozi će dobiti na vrijednosti kako ti indeksi opadaju. Budući da se opcije povećavaju ili smanjuju za mnogo veći postotak od zaliha, čak i mali broj ugovora o ugovoru može nadoknaditi vaše duge gubitke na zalihama. Kako se bliži rok isteka, imate mogućnost prodati svoje ponude na otvorenom tržištu ili vježbati i odustati od dionica.
Strategija 3: prodaja „golih“ izdataka
Prodaja „golog“ proizvoda uključuje prodaju stvari koje drugi žele kupiti u zamjenu za novčane premije. Na medvjeđem tržištu ne bi trebalo nedostajati zainteresiranih kupaca. Kada prodajete ugovor o ugovoru, nada se da će rok trajanja vrijediti bez ili iznad njegove štrajk cijene. Ako to učini, dobit ćete cijelu premiju i transakcija se završava. Ali ako cijena dionica padne ispod štrajkaške cijene i nositelj put iskoristi mogućnost, prisiljeni ste preuzeti isporuku dionica s gubitkom.
Premija vam pruža neku zaštitu od boka. Na primjer, recimo da 21. srpnja prodajete štrajk od 10 dolara, a premija koja vam se isplaćuje iznosi 0, 50. To vam daje jastuk od čak 9, 50 dolara za zadržavanje besparice.
S golim ponudama, vi ste na kraju primanja derivatne transakcije, tako da je najbolja strategija prodavati kratkoročne ponude solidnim tvrtkama koje ne biste imali ništa protiv ako morate, pogotovo ako isplaćuju dividende. Čak će i na medvjeđem tržištu doći do razdoblja u kojima cijene dionica rastu, što će vam donijeti dobit.
Strategija 4: pronalaženje imovine koja povećava cijenu
Koristim istraživanje prošlih tržišta medvjeda kako bismo vidjeli koje su dionice, sektori ili imovina zapravo porasli ili barem zadržali svoje kad je tržište okolo njih. Ponekad plemeniti metali poput zlata i srebra nadmaše rezultate. Zalihe hrane i osobne njege često nazivane "obrambenim zalihama" obično dobro funkcioniraju. Postoje slučajevi kada obveznice rastu kako zalihe opadaju. Ponekad bi određeni sektor na tržištu, kao što su komunalne usluge, nekretnine ili zdravstvena zaštita, mogao dobro uspjeti, čak i ako ostali sektori gube na vrijednosti.
Mnoge financijske web stranice objavljuju sektorske izvedbe u različitim vremenskim okvirima, a lako možete vidjeti koji sektori trenutno nadmašuju drugi. Počnite raspodjeljivati nešto svog novca u tim sektorima, kao što to jednom čini jedan dobar sektor, i obično to uspijeva tijekom dugog vremenskog razdoblja. Tržišta medvjeda također mogu imati različite katalizatore, tako da ova strategija može također pomoći investitorima da ih dodijele u skladu s tim.
Donja linija
Dakle, kao što vidite, ne trebamo se bojati velikog tržišta lošeg medvjeda, već primjenom nekih alternativnih strategija možemo dobro proći u onim vremenima kada mnogi drugi trpe velike gubitke u svom portfelju. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte članak: Kopanje dublje u tržište bikova i medvjeda .)
