Vrijednosni papiri s velikim kapitalom ili oni uloženi u tvrtke s tržišnom kapitalizacijom većom od 10 milijardi USD pružaju stabilnost u cijeni i često, neprekidne isplate dividendi koje povećavaju ukupni povrat portfelja. Na tržištu dionica s velikim kapitalom osnovni su uzajamni fondovi koji omogućuju ulagačima izloženost određenim tržišnim segmentima kroz jedinstvenu poziciju ulaganja. Temeljni uzajamni fondovi s fokusom na pozicije s velikim kapitalom pružaju ulagačima pristup svim aspektima tržišta s velikim ograničenjima, uključujući dionice s rastom i nagibom vrijednosti. Iako ulaganje u temeljni uzajamni fond s velikim kapitalom daje neke prednosti, ulagači trebaju biti svjesni potencijalnog gubitka glavnice i volatilnosti svojstvenih vlasničkom udjelu.
Među glavnim uzajamnim fondovima s velikim kapitalom koji treba uzeti u obzir su Columbia Large-Cap Enhanced Core Fund (NMIAX), Fidelity Large-Cap Core Enhanced Index Fund (FLCEX), Schwab Core Equity Fund (SWANX) i BlackRock Advantage Large- Glavni temeljni fond (MALRX). Ovdje prikazane informacije bile su aktualne od 13. listopada 2018. godine.
Osnovni fond Columbia s velikim kapitalom
Temeljni temeljni fond Columbia s velikim kapitalom osnovan je u srpnju 1996. i ima 435 milijuna USD neto imovine. Menadžeri fondova žele ulagačima pružiti ukupan povrat prije naknade i troškova koji premašuje ukupni povrat indeksa Standard and Poor's 500 (S&P 500). Strateški pomiču broj i postotak udjela u fondu, u nastojanju da nadmaše indeks i umanji potencijal smanjenog učinka tijekom vremena. Od rujna 2018. fond je ostvario desetogodišnji godišnji povrat od 11, 93%.
Menadžeri fondova usredotočeni su na investicijske udjele na američkom tržištu, pri čemu većina vrijednosnih papira pada u rasponu velikana i velikih kapa. Rasprostranjenost je prisutna u različitim sektorima, pri čemu je 26, 77% portfelja uloženo u tehnološke vrijednosne papire, 15, 26% u vrijednosne papire za zdravstvo, 13, 45% u vrijednosne papire za financijske usluge i 12, 46% u potrošačke vrijednosne papire. Glavni udjeli temeljnog fonda Columbia Large-Cap Enhanced Core uključuju Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) i JP Morgan Chase (JPM).
Fond s povećanim indeksom poboljšanih temeljnih kartica
Fond Fidelity Large-Cap Core poboljšani indeks započeo je u travnju 2007. i ima više od 774, 89 milijuna USD neto imovine. Menadžeri fondova žele osigurati dugoročnu aprecijaciju kapitala ulažući uglavnom svu neto imovinu u zajedničke dionice pronađene u S&P 500 indeksu. Iako se slični ponderi tržišne kapitalizacije mogu naći u fondu Fidelity Large-Cap Core Enhanced Index, menadžeri koriste računalnu kvantitativnu analizu uobičajenih dionica kako bi razumjeli povijesnu procjenu, rast, profitabilnost i druge čimbenike koji predstavljaju priliku za nadmašivanje referentne vrijednosti indeks. Od rujna 2018. fond je ostvario desetogodišnji godišnji povrat od 11, 66%.
Menadžeri fondova imaju fleksibilnost da ulažu u domaće i strane izdavače kako smatraju prikladnim, iako je investicijski miks fokusiran unutar Sjedinjenih Država. Većina imovine fonda drži se u vrijednosnim papirima, a slijede pozicije s velikim kapitalom i minimalna izloženost srednjim i malim kapitalima. Zalihe informacijske tehnologije čine najveći sektor sa 25, 23%, a slijede zalihe financijskih usluga od 14, 43%, potrošačke diskrecijske dionice 12, 10% i zalihe financijskih usluga 11, 23%. Najveći udjeli fonda su Apple, Microsoft, Amazon.com, JP Morgan Chase, Exxon Mobil (XOM) i Johnson & Johnson (JNJ). Fond ima relativno nizak omjer neto rashoda od 0, 39%.
Schwab Core Equity Fund
Fond Schwab Core Equity pokrenuo je u srpnju 1996. godine i drži 2, 30 milijardi USD neto imovine. Fond nastoji omogućiti investitorima dugoročan rast kapitala ulažući prvenstveno u domaće dionice. Uglavnom sva imovina uzajamnog fonda ulaže se u vrijednosne papire domaćih izdavatelja s tržišnom kapitalizacijom ne manjom od 500 milijuna dolara. Menadžeri fondova s vremenom žele nadmašiti ukupni indeks S&P 500. Od listopada 2018. fond je ostvario desetogodišnji godišnji povrat od 12, 81%.
Iako se sav portfelj fonda sastoji od domaćih dionica, upravitelji fondova nude određenu diverzifikaciju putem izloženosti prema sektorima. Tehnološki vrijednosni papiri čine 17, 15% investicijskog miksa, a slijede zalihe zdravstvene zaštite 15, 26%, zalihe financijskih usluga 13, 22%, diskrecijske zalihe potrošača 13, 54% i zalihe zdravstvene zaštite 13, 24%. Najveći udio Schwab Core Equity Fonda uključuje Apple, Microsoft, Amazon.com, Boeing (BO) i Alphabet (GOOGL). Fond ima omjer neto rashoda od 0, 74%.
Osnovni fond BlackRock-a s velikim kapitalom
Osnovni fond BlackRock Advantage s velikim kapitalom osnovan je u prosincu 1999. godine i ima 2, 20 milijardi američkih dolara imovine. Menadžeri fondova žele ulagačima pružiti dugoročan rast kapitala ulaganjem većine neto imovine fonda u vlasničke vrijednosne papire velikih tvrtki. Investicijska kombinacija sastoji se od uglavnom uobičajenih dionica domaćih izdavatelja koji se nalaze u indeksu Russell 1000. Od rujna 2018. fond je ostvario desetogodišnji godišnji povrat od 10, 92%.
Diverzifikacija sektora najviše se mjeri na zalihama informacijske tehnologije, čineći 26, 27% portfelja. Dionice zdravstvene zaštite čine 14, 85%, a slijede potrošačke diskrecijske zalihe od 13, 1%, a financijske usluge 12, 87%. Najveći udjeli fonda uključuju Microsoft, Apple, Amazon.com i Alphabet. Omjer neto rashoda za osnovni uzajamni fond iznosi 0, 48%.
