Pomp i zabava bili su u utorak na celom kontinentu Kine, dok je zemlja slavila 70 godina od kada je nacionalna komunistička stranka, koju je vodio Mao Zedong, porazila Nacionalističku stranku u građanskom ratu za formiranje Narodne Republike Kine 1. listopada 1949., Kineski predsjednik Xi Jinping, koji ima mandat voditi neodređeno, koristio je govor Nacionalnog dana uoči impresivnog vojnog prikazivanja i parade kako bi istaknuo ulogu Komunističke partije u napredovanju Kine. "Nikakva sila ne može zaustaviti kineski narod i kinesku naciju da napreduju", rekao je Xi gomili pažljivo provjerenih gostiju u Trg Tiananmen, po Bloombergu.
Također je istaknuo da je zauzet za "mirno ponovno ujedinjenje i jednu zemlju, dva sustava" za Hong Kong - posebnu upravnu državu Kinu koja je izdržala mjesece demonstracija protiv demokracije nakon što je raširena percepcija da je Peking ometao slobode koje je obećao u Hong Kong, kada se grad 1997. vratio u vladavinu kopna nakon 156 godina britanskog vlasništva.
Kineski primarni berzanski indeks - Šangajski berzanski složeni indeks (SSE) - zatvorio je u petak gotovo 1%, dok je hongkonški indeks Hang Seng (HSI) objavio prošli tjedan rast od 0, 53% koji bi trebao biti zatvoren.
Kako se ovaj dan održava kineski praznik, trgovci bi trebali pomno nadgledati ta tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji pružaju izloženost i kineskim i hongkonškim dionicama. Pogledajmo detaljnije metrike svakog fonda i paradiramo kroz nekoliko mogućnosti trgovanja.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X dionice (YINN)
Lansiran 2009. godine, Direxion Daily FTSE China Bull 3X dionice (YINN) ima za cilj vratiti tri puta dnevno postizanje indeksa FTSE China 50. Fond pruža usmjerenu izloženost 50 najvećih kineskih dionica kojima se trguje u Hong Kongu, što ga čini prikladnim instrumentom za trgovce koji žele agresivno kratkoročan bič ulog na dionice Sina. Najveći ponderi u ETF-ovoj košarici uključuju multinacionalni konglomerat Tencent Holdings Limited (TCEHY) od 9, 18%, China Construction Bank Corporation (CICHY) na 9, 13% i Ping osiguranje (Group) Company of China Ltd. (PNGAY) na 7, 67%. Dobar dnevni obujam više od 2 milijuna dionica i uski prosječni prinos od 0, 06% održavaju troškove trgovanja upravljivim. Naknada za upravljanje fondom 1, 52% nije jeftina, ali ima minimalan utjecaj na kratka razdoblja zadržavanja. YINN ima neto imovinu od 319 milijuna dolara, nudi dividendu od 2, 20%, a od 1. listopada 2019. trguje s 3, 44% do danas (YTD).
Cijena dionica ETF-a trgovala se u silaznom kanalu tijekom posljednjih šest mjeseci, kako bi se uspostavila jasna područja podrške i otpora na ljestvici. Kako se Kina slavi povodom Nacionalnog dana, trgovci trebaju prilike paziti na pomicanje prema gornjoj ili donjoj liniji trenda uzorka. Ako cijena padne na nižu trend-liniju, razmislite o duljini i postavljanju cilja dobiti u blizini suprotne strane kanala. Alternativno, pogledajte otvaranje kratke pozicije ako se cijena povećava u gornju liniju trenda i rezervirate profit uz povrat do donje linije podrške. Za trgovanje u bilo kojem smjeru, stavite zaustavne naloge oko 1 USD od unosa.
Xtrackers Harvest CSI 300 Kineske dionice ETF (ASHR)
S imovinom pod upravljanjem (AUM) od 1, 35 milijardi dolara, Xtrackers Harvest CSI 300 Kina A-Dionice ETF (ASHR) traži ulagačke rezultate koji odgovaraju performansama indeksa CSI 300. Fond sadrži 300 likvidnih kineskih dionica kojima se trguje na burzi u Šangaju i Shenzhenu, pružajući američkim ulagačima pristup ekskluzivnim kineskim dionicama A. ASHR, koji ima omjer rashoda od 0, 66%, značajno se naginje financijskim sredstvima, pri čemu ETF ovom sektoru dodjeljuje otprilike 40% svog portfelja. Ping An Insurance ima najveću težinu zaliha od 7, 68%, a slijedi ih dijelom državni div za hranu i piće Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) na 4, 70% i China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) na 2, 91%. S više od 4 milijuna dionica koje se svakodnevno mijenjaju zajedno s uskim 0, 04% -tnim rasponom, ETF zadovoljava zahtjeve aktivnih trgovaca. Od 1. listopada 2019. ASHR donosi 1, 07% i vraća gotovo 25% u godini.
Dionice ASHR-a kretale su se preko 40% više od siječnja do početka travnja, ali su od tada ostale ukorijenjene u rasponu trgovanja. U protekla dva tjedna cijena fonda popela se na razinu od 27 dolara, što nailazi na potporu 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA) i uzlazne linije koja čini dio širokog simetričnog trokuta. Oni koji ovdje kupuju trebali bi potražiti najnoviji test 2019. godine visokog iznosa od 30, 79 USD i upravljati rizikom s nalogom za zaustavljanje gubitka koji se nalazi ispod raspravljenog područja podrške.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
Cilj iShares MSCI hongkonškog ETF-a (EWH) je donijeti povrat sličan indeksu MSCI Hong Kong. Njegova referentna vrijednost obuhvaća 85% tvrtki koje kotiraju na Hong Kongsovoj burzi (HKSE), a pritom se značajno oslanjaju na financije (67, 46%). Istaknute kompanije u ETF-ovoj košarici od 48 udjela uključuju AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchange i Clearing Limited (HKXCY) i CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). Ogromni fond od 1, 42 milijarde dolara pretvara oko 7 milijuna dionica dnevno u prosječnom novčanom iznosu i naplaćuje konkurentnu 0, 48% naknade za upravljanje. Od 1. listopada 2019. ETF donosi respektabilnih 3, 13%, ali ostvario je tek nevjerovatnih 2, 64% YTD-a.
Kanal koji se silazi, sličan onome na YINN-ovoj ljestvici, igra se od početka svibnja. 50-dnevna SMA prešla je ispod 200-dnevnog SMA ranije ovog mjeseca u onome što tehnički analitičari nazivaju medvjeđi "križ smrti". Stoga bi trgovci trebali očekivati daljnju prodaju, ali potražiti priliku za pokretanje dugih pozicija u blizini ključne podrške za 21, 50 USD - područje u kojem fond može pronaći kupce u blizini niže linije trendova kanala. Oni koji trguju u ovoj zoni podrške trebali bi razmisliti o postavljanju naloga za zauzimanje dobiti u blizini gornje linije kanala na 25 USD i postavljanju zaustavljanja ispod 21 USD.
StockCharts.com
