DEFINICIJA Postupka prijenosa
Postupci prijenosa sredstva su kojima se vlasništvo nad dionicama (ili drugim vrijednosnim papirima) prelazi s jedne na drugu stranu. Na ovaj postupak provodi agent za prijenos, koji slijedi detaljan, dokumentiran niz koraka kojima upravlja provizija za vrijednosne papire i burzu (SEC) kako bi osigurala da je transakcija završena. Postupci prijenosa upotrebljavaju se kad kupac i prodavač sklope međusobne transakcije (imovina se s skrbnika prodavatelja prebacuje na kupca) ili kada vlasnik imovine promijeni brokerske tvrtke ili prenese imovinu između jednog ili više brokerskih računa koji on ili ona kontrola.
Mnogi se događaji događaju istovremeno tijekom postupka prijenosa računa. Čak i uz današnju modernu tehnologiju, uspješan prijenos računa s računa kupca na drugi može potrajati do tjedan dana, iako je najbolje planirati unaprijed za moguće potencijalne odgode. U SAD-u se zalihe reguliraju tako da se mogu otkupljivati u T + 3 trgovinska dana.
BREAKING DOWN Postupci prijenosa
Sljedeće podatke o postupcima prijenosa pruža FINRA, financijski regulator u Sjedinjenim Državama: Većina imovine koja se drži na brokerskim računima ovih dana se prebacuje između brokerskih dilera kroz automatizirani elektronički postupak. Nacionalna korporacija kliringa vrijednosnih papira (NSCC) upravlja Automatiziranom uslugom za prijenos računa (ACATS) radi olakšavanja prijenosa korisničkog računa s jednog brokerskog zastupnika na drugog. Prijenosi koji uključuju najčešće klase imovine, to jest gotovina, dionice, korporativne obveznice koje izdaju domaće tvrtke i na popisu opcija, lako se mogu prenijeti putem ACATS-a.
ACATS služi kao transfer agent koji bilježi osobne podatke vlasnika dijela dionica. Kad se promijeni vlasništvo nad dionicom, transfer agent otkazuje prodavatelja dionicu (ili njegov elektronički zapis) i donosi novu potvrdu o dionici za kupca. Iako je automatiziran, postupak prijenosa računa je donekle kompliciran i na njega utječu određeni čimbenici i propisi, od kojih su najvažniji razmatrani u nastavku.
Nakon što tvrtka primatelj pribavi podatke o trgovini, ona unosi određene podatke o kupcima, uključujući ime na računu, broj socijalnog osiguranja i broj računa tvrtke isporučiteljice u ACATS. Ubrzo nakon unosa podataka, automatizirana funkcija dopušta tvrtki koja je isporučila da vidi da je upućen zahtjev za prijenos računa. Nakon što se podaci o računu kupca ispravno usklade, a tvrtka koja prima računa odluči prihvatiti račun, tvrtki koja je isporučila potrebna će otprilike tri dana za prebacivanje imovine u novu tvrtku. To se naziva procesom isporuke. Ukupno, postupak potvrde i postupka isporuke obično traje oko šest dana. Općenito, prijenosi u kojima subjekt koji isporučuje nije broker-trgovac (na primjer, banka, uzajamni fond ili kreditna unija) trajat će više vremena. Uz to, prijenosi računa koji zahtijevaju skrbnika, poput osobnog računa umirovljenja (IRA) ili skrbničkog računa za maloljetno dijete, mogu potrajati više vremena.
