DEFINICIJA državnog administratora
Državni administrator je vladina ili regulatorna agencija ili službenik koji nadgleda i provodi pravila i propise na državnoj razini u vezi s transakcijama s vrijednosnim papirima. Model zakonodavstva nazvanog Jedinstveni zakon o vrijednosnim papirima vodi svaku državu u Sjedinjenim Državama za utvrđivanje vlastitih zakona o transakcijama s vrijednosnim papirima koji inače ne spadaju u savezne propise. Posao državnog administratora je zaštititi ulagače od prijevara s vrijednosnim papirima na državnoj razini.
Dok SEC regulira i provodi savezne zakone o vrijednosnim papirima, svaka država također ima vlastiti regulator vrijednosnih papira koji provodi one koji su poznati kao zakoni "plavog neba". Ovi državni zakoni pokrivaju mnoge iste aktivnosti koje SEC regulira, poput prodaje vrijednosnih papira i onih koji ih prodaju, ali su ograničene na prodane vrijednosne papire ili osobe koje ih prodaju unutar svake pojedine države
BREAKING DOWN Državni administrator
Državni administrator suštinski djeluje poput federalnog regulatora vrijednosnih papira, Komisije za vrijednosne papire (SEC) po pitanjima koja ne spadaju u nadležnost DIP-a. Uloga državnog administratora uključuje mogućnost zabrane, cenzure, ograničavanja ili suspenzije registriranih organizacija ili pojedinaca koji se ne pridržavaju uvjeta utvrđenih Jedinstvenim zakonom o vrijednosnim papirima. Ovi uvjeti uključuju namjerna kršenja vrijednosnih papira, neetičke poslovne prakse, kaznene presude i druge takve prekršaje.
Državni administratori provode državne "zakone plavog neba". Pored saveznih zakona o vrijednosnim papirima, svaka država ima svoj set zakona o vrijednosnim papirima - koji se obično nazivaju "zakoni plavog neba" - koji su osmišljeni kako bi zaštitili ulagače od lažnih prodajnih praksi i aktivnosti koje se odvijaju u nadležnosti države. Iako se ti zakoni razlikuju od države do države, većina državnih zakona obično zahtijeva od tvrtki koje nude vrijednosne papire da registriraju svoje ponude prije nego što se mogu prodati u određenoj državi, osim ako nije dostupno određeno državno izuzeće. Zakoni također licenciraju brokerske tvrtke, njihove posrednike i predstavnike investicijskih savjetnika.
Administratori državnih vrijednosnih papira također nadziru savjetnike za ulaganja koji upravljaju manje od 25 milijuna dolara. Ti savjetnici moraju se registrirati kod državne agencije za vrijednosne papire u državi u kojoj imaju svoje glavno mjesto poslovanja i moraju podnijeti obrazac pod nazivom "Obrazac ADV" državi. Državni administrator može pružiti informacije o tvrtki koja posluje u državi i može provjeriti Središnji registar registra (CRD) kako bi vam rekao ima li vaš broker ili brokerska tvrtka disciplinsku povijest. Oni također mogu potvrditi je li tvrtka odobrena za prodaju svojih vrijednosnih papira u vašoj državi.
