Što se nameće?
Impose je pojam koji se odnosi na čin stavljanja naknade, poreza, poreza ili davanja na imovinu ili transakciju na štetu ulagača. Uvođenje naknada je uobičajena praksa u većini investicijskih proizvoda i usluga i može se koristiti kao sredstvo za sprječavanje rane prodaje ili izlaska iz financijske pozicije.
Ključni odvodi
- Izraz "nametnuti" odnosi se na čin stavljanja naknade, poreza, poreza ili dažbine na imovinu ili transakciju na štetu ulagača. Uvođenje naknade uobičajena je praksa u većini investicijskih proizvoda i usluga i može se koristiti kao sredstvo za sprječavanje rane prodaje ili izlaska iz financijske pozicije. Investitori bi trebali biti poznati investitorima prije kupnje novog vrijednosnog papira ili premještanja sredstava na način koji će naplatiti neku vrstu naknade. Mnoge naknade uvode se ne u vrijeme transakciju, ali umjesto toga naplaćuje se godišnje u postocima imovine ili udjela.
Razumijevanje nametanja
Naknade su neizbježne, bez obzira jeste li mali ulagač u maloprodaji ili multinacionalna investicijska banka (IB). Otprilike svaka financijska usluga uključuje plaćanje stranci koja pomaže olakšati transakciju.
Investitori bi trebali biti poznati većini naknada prije kupnje novog vrijednosnog papira ili premještanja sredstava na način koji će imati određenu naknadu. Mnoge naknade nameću se ne u vrijeme transakcije, već se naplate godišnje kao postotak imovine ili udjela.
Vrste naknada ulagačima
Ulagači mogu svoj novac raditi na različite načine. Neki radije puštaju da netko drugi, kao što je savjetnik za ulaganja, preuzme potpunu kontrolu nad svojim kapitalom. Drugi bi mogli imati ideju u koju vrstu imovine žele uložiti, a odande će povjeriti upravitelju fonda da u njihovo ime odabere odgovarajuće vrijednosne papire. Alternativno, postoje oni koji se odluče za potpuno samostalni način rada („uradi sam“), preuzimajući zadatak odabira pojedinačnih dionica koje će sami uložiti putem brokerskog računa.
Naravno, što više investitora daju odluke o outsourcingu, više će ih morati platiti. Vanjska stručnost stiže skupo, mada to ne znači da je odlazak na solo uvijek puno jeftinije nastojanje.
Savjetnik za ulaganje
Ulagačima koji žele da netko drugi upravlja svojim kapitalom obično se naplaćuje postotak ukupne upravljane imovine. Te naknade, koje imaju tendenciju da se razlikuju ovisno o veličini računa i portfelja, ponekad se mogu djelomično financirati porezima koji se odbijaju od poreza.
Naknade se oduzimaju s računa svaki kvartal. To znači da ako investicijski savjetnik naplati 1, 5% za svakih uloženih 100 000 USD, klijent s tom sumom u upravi plaćao bi 375 USD svaka tri mjeseca.
Uzajamnog fonda
Uzajamni fondovi, profesionalno upravljana investicijska vozila koja okupljaju novac brojnih ulagača za kupnju portfelja vrijednosnih papira, koštati novac za pokretanje. Očekuje se da će investitori koji se kreću ovom rutom podržati ove troškove poslovanja, koji se uglavnom sastoje od upravnih i administrativnih naknada plaćanje onoga što je poznato kao omjer troškova (ER).
ER, koji se izračunava dijeljenjem operativnih troškova uzajamnog fonda na prosječnu ukupnu vrijednost dolara za svu imovinu u fondu, nije predstavljen kao račun koji se odmah plaća, a umjesto toga se oduzima od povrata koji investitor dobije. Neki uzajamni fondovi dodaju i naknade i penale za prijevremena povlačenja kao i proviziju pri njihovoj kupnji ili prodaji.
Naknade se razlikuju ovisno o vrsti klase imovine u koju je fond uložen i razini uprave potrebne za vođenje portfelja. Primjerice, fondovi koji ulažu u male kapke često nameću veću naknadu od one koja je specijalizirana za veće tvrtke. Razumljivo, vozila s aktivnim upravljanjem također nameću heftirnije troškove od pasivnih, poput indeksnih fondova.
Naknada za transakcijski broker
Brokerski računi investitorima nameću naknadu za transakciju svaki put kada kupuju ili prodaju vrijednosni papir. Ti troškovi, koji se obično kreću od 5 do 50 USD, potiču ulagače na veće obveze i skloni su ih dvaput razmišljati o redovitom izmiještanju svojih portfelja, čak i ako se popusti ponekad nude za redovite aktivnosti.
Posebna razmatranja
Potrošačima se također nameće nekoliko naknada za samo upravljanje gotovinom na njihovim bankovnim računima.
Naknade koje nameću banke
Od financijske krize 2008. sve je više banaka nametalo naknade na račune i transakcije klijenata. Dodd-Frankov zakon o reformi Wall Street-a i zaštiti potrošača iz 2010. implementirao je niz novih propisa i pravila za financijsku industriju, što je prevelo na više naknada za bankarske klijente.
Durbin amandman na Dodd-Frankov zakon stavljao je gornju granicu naknada koje banke mogu naplatiti trgovcima za obradu debitne kartice kupnja, što rezultira još većim troškovima za vlasnike računa. Banke također nameću naknade na automatiziranim prodavačima (bankomati), jer naknade ATM-a čine ove opcije izvan bankarstva isplativije. Često banka koja posjeduje bankomat nameće naknadu, a banka koja je izdala debitnu karticu klijenta, ako je riječ o drugoj banci, nameće vlastitu naknadu. To može dovesti do ukupnih naknada za bankomate od 11 dolara ili više na nekim lokacijama.
Ostale vrste naknada koje banke mogu uvesti uključuju:
- Minimalne naknade za ravnotežuNaplaćene naknade za depozitNaknade za povrata novca Godišnje ili mjesečne naknade za održavanjePrivremene naknade za zatvaranje računaKompanijske izvatke Najniže naknade za debitne karticeNaplaćene naknade za poštarinu Naknade za iskorištavanje bodova nagradnih naknada Naknade za korištenje ljudskog kalendara
Prema Federalnim rezervama (Fed), banke mogu naplaćivati naknade za prekoračenje računa od transakcija debitnim karticama samo ako se kupac odluči.
Velike banke, one s imovinom od 50 milijardi ili više dolara, naplaćuju najviše naknada jer su manje učinkovite od manjih banaka i moraju plaćati više za održavanje zajedničkih računa potražnje. Sve se više klijenata odlučuje izbjeći nametanje većine naknada bankarstvom s manjim bankama u zajednici ili kreditnim sindikatima.
