Razvijen od strane George C. Lane pedesetih godina prošlog vijeka, stohastički je oscilator jedan od šake metrike zamaha koji analitičari i trgovci koriste za predviđanje mogućih preokreta. Umjesto da mjeri cijenu ili volumen, stohastički oscilator uspoređuje najnoviju cijenu zatvaranja s rasponom za određeno razdoblje. Standardno razdoblje je 14 dana, iako se to može prilagoditi specifičnim analitičkim potrebama. Stohastički oscilator izračunava se oduzimanjem niske za razdoblje od trenutne cijene zatvaranja, dijeljenjem s ukupnim rasponom za razdoblje i množenjem sa 100. Na primjer, ako je 14-dnevni maksimum 150, najniži je 125, a trenutni blizu je 145, tada bi očitanje za trenutnu sesiju bilo (145-125) / (150-125) * 100, ili 80. Upoređujući trenutnu cijenu s rasponom tijekom vremena, stohastički oscilator odražava konzistentnost s kojom se cijena zatvara blizu njegove nedavne visoke ili niske.
Stohastički oscilator je ograničen na raspon, što znači da je uvijek između 0 i 100. To ga čini korisnim pokazateljem prekomjerne kupnje i prenamjenjenih uvjeta. Tradicionalno, čitanja iznad 80 smatraju se rasponom prekomjerne kupnje, a čitanja ispod 20 smatraju se pretprodatima. Međutim, oni nisu uvijek pokazatelji predstojećeg preokreta; vrlo jaki trendovi mogu dugotrajno održavati uvjete pretjerane kupnje ili preprodaje. Umjesto toga, trgovci bi trebali tražiti promjene stohastičkog oscilatora radi traga o budućim promjenama trendova.
Stohastički grafikon oscilatora obično se sastoji od dva retka: jedan koji odražava stvarnu vrijednost oscilatora za svaku sesiju i jedan koji odražava njegov trodnevni jednostavni pomični prosjek. Kako se smatra da cijena slijedi zamah, sjecište ove dvije linije smatra se signalom da je u tijeku preokret, jer ukazuje na veliki pomak u zamahu iz dana u dan.
Divergencija između stohastičkog oscilatora i tendencije u trendu cijena također se vidi kao važan preokretni signal. Na primjer, kada medvjeđi trend dosegne novi niži minimum, ali oscilator ispisuje višu nisku, to može biti pokazatelj da medvjedi iscrpljuju svoj zamah i dolazi do bikovskog preokreta.
