Što je E-Mini?
E-mini je elektronički trgovani fjučerski ugovor koji je djelić vrijednosti odgovarajućeg standardnog terminskog ugovora. E-minisima se pretežno trguje na Chicago Mercantile Exchange (CME) i dostupni su na širokom rasponu indeksa, poput NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 i Russell 2000, roba, poput zlata i valuta, kao što je euro.
Ključni odvodi
- E-mini je elektronički trgovani fjučerski ugovor koji je djelić vrijednosti odgovarajućeg standardnog terminskog ugovora. E-mini se pretežno trguje na čikaškoj robnoj berzi (CME) i dostupni su u širokom rasponu indeksa, roba i valute. Prvi ugovor E-mini zasnovan je na S&P 500, vrednovao je petinu ugovora u punoj veličini, a počeo je trgovati 9. rujna 1997.
Razumijevanje e-minisa
Sve su budućnosti su financijski ugovori koji obvezuju kupca da kupi imovinu ili prodavatelja da proda imovinu, poput fizičke robe ili financijskog instrumenta, po unaprijed utvrđenom budućem datumu i cijeni. Terminski ugovori detaljno opisuju kvalitetu i količinu temeljne imovine i standardizirani su da bi se olakšalo trgovanje na budućnosti. Neki terminski ugovori mogu zahtijevati fizičku isporuku imovine, dok se drugi podmire u gotovini.
Vrijednost S&P 500 ugovora u punoj veličini postala je prevelika za većinu malih trgovaca, tako da je prvi ugovor o E-mini-u - E-mini S&P 500 - počeo trgovati 9. rujna 1997. Njegova vrijednost bila je petina ukupne vrijednosti -veliki ugovor.
E-mini je trgovanjem terminima postao dostupan većem broju trgovaca. Brzo je to uspjelo, a danas postoje E-mini ugovori koji pokrivaju različite indekse, robe i valute. E-mini S&P 500, međutim, ostaje najotkrivaniji E-mini ugovor na svijetu.
Dnevne cijene nagodbe za E-minise u osnovi su iste kao i one ugovora redovnih dimenzija, iako se mogu malo razlikovati zbog zaokruživanja (što proizlazi iz razlika u minimalnim veličinama krpelja između E-mini ugovora i ugovora u punoj veličini). Pozicija s pet E-mini S&P 500 futures ugovora - da svaka trgovina u petini veličine ugovora u punoj veličini - ima istu financijsku vrijednost kao jedan ugovor pune veličine u istom mjesecu ugovora.
Veličina ugovora vrijednost je ugovora koja se temelji na cijeni terminskog ugovora puta multiplikatoru koji je specifičan za ugovor. Primjerice, E-mini S&P 500 ima veličinu ugovora od 50 dolara više od indeksa S&P 500. Ako se S&P 500 trguje na 2.580, vrijednost ugovora bila bi 129.000 USD (50 USD x 2.580).
Budući da E-minis nudi non-stop trgovanje, niske stope marži, volatilnost, likvidnost i veću pristupačnost, oni su idealni instrumenti za trgovanje aktivnim trgovcima.
E-minis vs. Futures s full-size
Doista ne postoji ništa u ugovoru pune veličine što E-mini ne može učiniti. Oboje su vrijedni alati koji trgovci i ulagači koriste za nagađanja i zaštitu. Jedina je razlika što manji igrači mogu sudjelovati s manjim novčanim izdvajanjima pomoću E-minisa.
Sve su futures strategije moguće putem E-minisa, uključujući i trgovanje namazom. A E-minisi su sada toliko popularni da su njihova količina trgovanja znatno veća od onih u futures ugovorima. U stvari, E-mini S&P 500 nadmašio je svoje veće bratstvo u trgovinskoj aktivnosti u 2009. godini.
