Što je povrat prilagođen dividendi?
Povrat prilagođen dividendi je izračun prinosa dionica koji se ne oslanja samo na aprecijaciju kapitala, već i na dividende koje dioničari primaju. Ovo prilagođavanje pruža ulagačima precizniju procjenu povrata vrijednosnog papira tijekom određenog razdoblja držanja.
Objašnjen povrat dividende prilagođen
Ulagač može započeti izračunavanje jednostavnog povrata uzimanjem razlike u tržišnoj i otkupnoj cijeni i dijeljenjem s kupoprodajnom cijenom. Na primjer, recimo da investitor kupi udio Amazona (AMZN) 1. siječnja 2018. za 1.172, 00 USD, a prodaje ga 11. srpnja 2018. za 1.755, 00 USD. Jednostavan povrat bio bi (1.755, 00 USD - 1.172, 00 USD) / 1, 172.00 = 49, 74%. Iako Amazon trenutno ne isplaćuje dividende, ako je izdao tromjesečnu dividendu od 0, 50 USD po dionici, a ulagač je primio dvije raspodjele tijekom šest mjeseci koliko je držao dionicu, mogao je prilagoditi svoj povraćaj dodajući ih u prodajnu cijenu. Njegov povrat prilagođen dividendi iznosio bi (1.756, 00 USD - 1.172, 00 USD) / 1, 172.00 = 49, 83%.
Ukupni prinos je sličan izračun, uzimajući u obzir i promjene tržišne vrijednosti i protoka prihoda, izražene u postocima (tj. Podijeljeno s cijenama dionica).
Zatvorena ili prilagođena cijena zatvaranja prilagođena dividendi je još jedna korisna podatkovna točka koja uzima u obzir sve distribucije ili korporativne akcije koje su se dogodile između cijene zatvaranja prethodnog dana i cijene otvaranja za sljedeći dan. Primjerice, cijena tvrtke mogla bi se mijenjati zbog podjele dionica. U tradicionalnom rascjepu dionica, tvrtka dijeli svoje postojeće dionice na više dionica da bi povećala likvidnost. Najčešći omjeri dijeljenja su 2-za-1 ili 3-za-1. To znači da će dioničar imati dvije, odnosno tri dionice, za svaku dionicu koju je prethodno imao.
Povrat s prilagođenom dividendom i dodatni prinosi povrata
Dobitak na vrijednosnim papirima postoji na mnogo načina, s tim da je povrat prilagođen dividendi i ukupni prinos samo dva korisna načina za one koji plaćaju dividendu. Prosječni povrat je zbroj niza povrata tijekom određenih vremenskih razdoblja, podijeljenih s ukupnim podacima u skupu. (Analitičari mogu upotrijebiti geometrijski srednji prinos, vremenski odmjeren povrat ili povrat koji se izračunava za novac za točniju vrijednost.)
Povrat imovine (ROA), povrat ulaganja (ROI) i povrat na kapital (ROE) tri su popularna izračuna prinosa, koja se često koriste prilikom provođenja temeljne analize poduzeća.
