Što je izloženost kapitalnim dobicima?
Izloženost kapitalnoj dobiti je procjena u kojoj je mjeri akcionarski ili drugi slični ulozi investicijskog fonda aprecirali ili amortizirali. Izloženost kapitalnim dobicima može imati porezne posljedice za investitore.
Razumijevanje izloženosti kapitalnih dobitaka (CGE)
Pozitivna izloženost kapitalnim dobicima značila bi da je imovina u fondu apresirala i da će dioničari morati plaćati porez na ostvareni dobitak na cjenjenoj imovini. Negativna izloženost znači da fond ima prijenos gubitaka koji može umanjiti dio kapitalnih dobitaka.
Izračunato kao:
Izloženost kapitalnim dobicima = Trenutna vrijednost aktiveCGA-Gubitak dalje: CGA = Kapitalni dobitak od imovine
Na primjer, dionički fond s milijun dionica trenutno posjeduje imovinu vrijednu ukupno 100 milijuna dolara. Prije šest mjeseci imovina je vrijedila samo 50 milijuna dolara, a fond još uvijek ima 10 milijuna dolara gubitaka koji se mogu prenijeti. U ovom slučaju izloženost kapitalnom dobitku iznosi 40% ili, drugim riječima, ako upravitelj fonda ostvari dobitke, svaki će investitor morati platiti porez na kapitalni dobitak od 40 USD.
Kapitalni dobitak
Dobitak kapitala predstavlja porast vrijednosti kapitalne imovine (ulaganja ili nekretnine) koja joj daje veću vrijednost od kupovne cijene. Dobitak se ne ostvaruje sve dok se imovina ne proda. Kapitalni dobitak može biti kratkoročan (godinu dana ili kraće) ili dugoročni (više od jedne godine) i mora se zahtijevati od poreza na dohodak.
Iako su kapitalni dobici općenito povezani s dionicama i fondovima zbog svojstvene nestabilnosti cijena, kapitalni dobitak može se dogoditi na bilo kojem vrijednosnom papiru koji se prodaje po cijeni većoj od kupovne cijene koja mu je plaćena. Ostvareni kapitalni dobici i gubici nastaju prilikom prodaje imovine, što pokreće oporezivi događaj. Nerealizirani dobici i gubici, koji se ponekad nazivaju papirnatim dobicima i gubicima, odražavaju povećanje ili smanjenje vrijednosti ulaganja, ali još nisu pokrenuli porezni događaj.
Kapitalni gubitak nastaje kada postoji smanjenje vrijednosti kapitalne imovine u usporedbi s kupovinom cijene imovine.
Porez na dobit
Porez na kapitalnu dobit je porez na dobit ostvarenu prodajom imovine koja nije zaliha i koja je bila veća od iznosa ostvarenog prodajom. Najčešći kapitalni dobici ostvaruju se prodajom dionica, obveznica, dragocjenih metala i imovine. Ne primjenjuju sve zemlje porez na kapitalni dobitak, a većina ima različite stope oporezivanja za pojedince i korporacije.
Porez naplaćuje država preko transakcija, dividendi i kapitalnih dobitaka na burzi. Međutim, ove fiskalne obveze mogu varirati od nadležnosti do nadležnosti.
U Sjedinjenim Državama, uz određene iznimke, pojedinci i korporacije plaćaju porez na dohodak po neto ukupnom iznosu od svih njihovih kapitalnih dobitaka. Kratkoročni kapitalni dobici oporezuju se po višoj stopi: uobičajenoj stopi poreza na dohodak. Porezna stopa za fizičke osobe na „dugoročni kapitalni dobitak“, što je dobitak na imovini koja je držana više od jedne godine prije prodaje, niža je od obične stope poreza na dohodak, au nekim poreznim okvirima nema porez na takvu dobit.
