Sadržaj
- # 1. Zamka sidrenja
- # 2. Zamka potopljenih troškova
- # 3. Zamka potvrde
- # 4. Zamka sljepoće
- # 5. Zamka relativnosti
- # 6. Zamka iracionalne prekomjernosti
- # 7. Pseudo-izvjesna zamka
- # 8. Zamka superiornosti
- Donja linija
Bilo je puno autora koji su pisali o psihološkim ili bihevioralnim zamkama koje vode ljude u krivom smjeru svojim životom općenito. Često su neki klasični oblici disfunkcionalne psihologije izravno vidljivi u ulaganju u ponašanje.
# 1. Zamka sidrenja
Prvo, tu je takozvana zamka za sidrenje, koja se odnosi na pretjerano oslanjanje na ono što izvorno misli. Zamislite klađenje na boksački meč i biranje borca isključivo prema onome tko je u posljednjih pet borbi bacio najviše udaraca. Možete izaći u redu odabirom statistički aktivnijeg borca, ali borac s najmanje udaraca možda je osvojio pet udaraca nokautom prvog kruga. Jasno je da svaka metrika može postati besmislena kada se izvadi iz konteksta.
Na primjer, ako neku tvrtku smatrate uspješnom, možda ste previše sigurni da su njene dionice dobra oklada. Ova predrasuda može biti u potpunosti pogrešna u postojećoj situaciji ili u nekom trenutku budućnosti.
Uzmimo, na primjer, Radio Shack u trgovini na malo. Jednom uspješan prodavač osobne elektronike i naprava u 80-ima i 1990-ima, lanac je srušio mrežne prodavače poput Amazona (AMZN). Oni zarobljeni u percepciji da je Radio Shack tamo ostao izgubljeni su mnogo novca, jer je tvrtka više puta podnosila bankrot i smanjila se od svoje procvatne veličine od 7.300 prodavaonica do 70 prodajnih mjesta do kraja 2017. godine.
Da biste izbjegli ovu zamku, morate ostati fleksibilni u svom razmišljanju i otvoreni za nove izvore informacija, istovremeno razumijevajući stvarnost da bilo koja kompanija može biti danas i nestati sutra. Bilo koji menadžer također može nestati, po tom pitanju.
# 2. Zamka potopljenih troškova
Zamka potopljenih troškova jednako je opasna. Ovdje se radi o psihološkoj (ali ne u stvarnosti) zaštiti prethodnih izbora ili odluka - što je često pogubno za vaša ulaganja. Doista je teško preuzeti gubitak i / ili prihvatiti da ste donijeli pogrešne odluke ili dopustili nekome drugom da to učini umjesto vas. Ali ako vaše ulaganje nije dobro ili vam tone brzo, što prije se izvučete iz njega i upadnete u nešto perspektivnije, to bolje.
# 3. Zamka potvrde
Slično tome, u zamci za potvrdu ljudi često traže druge koji su napravili i još čine, istu grešku. Obavezno dobijte objektivne savjete iz svježih izvora, umjesto da se prije svega savjetujete s osobom koja vam je dala loš savjet. Ako vam se učini da govorite nešto poput, "Naše zalihe su pale za 30 posto, ali sigurno je najbolje samo na njih visiti, zar ne?" tada tražite potvrdu od nekog drugog nesretnog investitora u istoj situaciji. Možete se međusobno utješiti u kratkom roku, ali to je samo samozavaravanje.
# 4. Zamka sljepoće
Situacija sljepoće može pogoršati situaciju. Čak i ljudi koji posebno ne traže potvrdu često isključuju prevladavajuće tržišne stvarnosti da ne bi učinili ništa i odgodili zli dan kada se gubici jednostavno moraju suočiti.
# 5. Zamka relativnosti
Zamka relativnosti je i tamo koja čeka da te zaluta. Svatko ima različit psihološki sastav, u kombinaciji s jedinstvenim nizom okolnosti koje se protežu na posao, obitelj, izglede za karijeru i vjerovatno nasljedstvo. To znači da, iako morate biti svjesni što drugi rade i govore, njihova situacija i pogledi nisu nužno važni izvan njihovog vlastitog konteksta.
Budite svjesni, ali pripazite i vi! Morate uložiti za sebe i to samo u svoj vlastiti kontekst. Tvoji prijatelji mogu imati novac i za rizičnost da nagađaju u budućnosti sa svinjskim trbuhom (kao u filmu "Trgovanje mjestima"), ali ako ste skromna zarada i nervoza, to nije za vas.
# 6. Zamka iracionalne prekomjernosti
Kad investitori počnu vjerovati da je prošlost jednaka budućnosti, oni se ponašaju kao da na tržištu nema neizvjesnosti. Nažalost, neizvjesnost nikada ne nestaje.
Uvijek će biti uspona i padova, pregrijanih zaliha, mjehurića, mini balona, gubitaka širom industrije, panične prodaje u Aziji i drugih neočekivanih događaja na tržištu. Vjerovanje da prošlost predviđa budućnost znak je pretjerane samopouzdanja. Kad je dovoljno ulagača previše uvjereno, imamo uvjete Greenspanove čuvene, "neracionalne bujnosti", gdje samopouzdanje investitora pumpa tržište do točke u kojoj je neizbježna velika korekcija. Ulagači koji najteže padaju - oni koji još uvijek ulaze neposredno prije korekcije - oni su samopouzdani koji su sigurni da će vožnja s bikovima trajati zauvijek. Povjerenje da se bik neće upaliti na vas je siguran način da se zasmetate.
# 7. Pseudo-izvjesna zamka
Ova je fraza promatranje percepcije investitora od rizika. Ulagači će ograničiti izloženost riziku ako misle da će njihov portfelj / povrat ulaganja biti pozitivan - u osnovi štiteći prednost - ali oni će tražiti sve veći i veći rizik ako izgleda kao da idu u gubitak.
U osnovi, ulagači izbjegavaju rizik kada njihovi portfelji imaju uspješne rezultate i mogu podnijeti više, a riskiraju kada im portfoli plutaju i ne trebaju više izloženosti mogućim gubicima. To je u velikoj mjeri posljedica mentaliteta da sve to uzvratim. Investitori su spremni povećati uloge kako bi „povratili“ kapital, ali ne i stvarali više kapitala. Koliko bi dugo preživio vozač trkačkih automobila ako je kočio samo kad bi imao prednost?
# 8. Zamka superiornosti
Za neke je ljude zamka superiornosti izuzetno opasna. Puno ulagača misli da zna bolje od stručnjaka ili čak tržišta. To što ste dobro obrazovani i / ili pametni ne znači da nećete imati koristi od dobrih, neovisnih savjeta. Također, to ne znači da možete nadmašiti i prednosti i složen sustav tržišta. Mnogi su ulagači izgubili bogatstvo uvjereni da su bolji od ostalih. Nadalje, ovi su ljudi lak plijen za neke druge gore spomenute zamke.
Na najboljim sveučilištima postoje (i uvijek su bili) profesori financija koji su zaista sjajni - tehnički gledano - i to ih može zavarati u razmišljanje da je branje lako tamo u stvarnom svijetu. Neki to stvarno režu, ali drugi su za nepristojno buđenje iza kula bjelokosti. Čudno kako zvuči, netko s doktoratom. u financijama vas zapravo mogu voditi u pogrešnom smjeru (na primjer, previše proračunski, previše samouvjeren), dok netko tko nema više od srednje škole može imati nevjerojatan osjećaj za tržište i zaraditi bogatstvo.
Donja linija
Ljudska psihologija je opasna stvar, a postoje neke alarmantno standardne pogreške koje ljudi čine uvijek iznova. Vrlo je lako u trenutku, ili kada ste podložni stresu ili iskušenju, pasti u jednu od tih zamki uma. Pogrešne percepcije, samozavaravanje, bespoštedno pokušavajući izbjeći realizaciju gubitaka, očajnički tražeći utjehu drugih žrtava, isključivanje stvarnosti i više, sve vas skupo može koštati.
Budite svjesni prirode ovih zamki i budite uvijek iskreni i realni prema sebi. Nadalje, potražite savjet od kompetentnih i dobro upućenih ljudi koji će vas vratiti u stvarnost prije nego što bude prekasno.
