Ulagači koji traže očuvanje kapitala često usmjeravaju raspodjelu portfelja na opcije minimalnog rizika, uključujući gotovinu, tržišta novca, depozitne certifikate i obveznice.
Pod kategorijom obveznica kratkoročne obveznice padaju na sigurniji kraj spektra rizika dužničkih vrijednosnih papira zbog njihovog kratkog trajanja i kasnijeg stanja gotovo gotovine. Kraće razdoblje ili datum dospijeća dovodi do manjeg kreditnog rizika i manjeg kamatnog rizika.
Za konzervativne investitore kratkoročne su obveznice privlačne jer učinkovito smanjuju volatilnost. Uzajamni fondovi u kategoriji kratkoročnih obveznica pružaju ovu diverzifikaciju ulaganjem u visokokvalitetne vlasničke uloge u različitim vrstama izdavatelja, industrija i regija.
1. Vanguardov kratkoročni investicijski fond (VFSTX)
- Prosječni ukupni povrat: 2, 89% Prinos 30 dana: 2, 28% Omjer troškova: 0, 2%
Fond nudi diverzifikaciju u smislu regionalne izloženosti, kreditne kvalitete i vrste izdavatelja obveznica. Osnovan 1982., Vanguardov kratkoročni investicijski fond za investicijske investicije nastoji osigurati investitorima tekući prihod i usredotočen je na održavanje minimalne volatilnosti cijena.
Menadžeri fondova ulažu znatan dio imovine fonda u visokokvalitetne vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, s manje od 80% u kratkoročne i srednjoročne dugove. Uzajamni fond uložio je 24, 2% svoje imovine u komercijalne hipoteke ili vrijednosne papire zaštićene imovinom i 7, 7% u državne obveznice ili državne obveznice 31. srpnja 2019. godine.
Fond trenutno upravlja sa 60, 5 milijardi dolara ulagača u preko 1900 udjela. Od srpnja 2019. godine ostvario je 10-godišnji prosječni godišnji ukupni povrat od 2, 89%. Fond ima omjer rashoda od 0, 2%, što je znatno ispod prosjeka kategorije od 0, 74%.
Ulagači mogu kupiti dionice bez prethodnog opterećenja prodajom, a naknada se ne procjenjuje prilikom otkupa dionica. Dobitak fonda za vrijednosne papire od 30 dana (SEC) 19. kolovoza 2019. iznosio je 2, 28%. Za to je potrebno minimalno početno ulaganje od 3000 dolara. Dionice Admirala dostupne su s ulaganjem od 50 000 dolara ili više, a omjer njihovih troškova je samo 0, 1%.
2. DFA kratkoročni prošireni portfelj kvalitete (DFEQX)
- Prosječni ukupni povrat: 2, 63% Prinos 30 dana: 1, 44% Omjeri troškova: 0, 22%
DFA kratkoročni prošireni portfelj kvalitete osnovan je u ožujku 2009. godine i nastoji pružiti ulagačima maksimalan ukupan povrat unutar područja dužničkih vrijednosnih papira. Menadžeri fondova ulažu najmanje 80% portfelja u vrijednosne papire s fiksnim dohotkom za koje se vjeruje da su investicijskog kvaliteta. Do 25% imovine fonda može se uložiti u obveznice, račune i bilješke koje izdaju američka blagajna, vladine agencije ili savezni instrumenti.
Prosječno dospijeće obveznica koje su temelj fonda bilo je 1.86 godina 31. srpnja 2019. Prosječno efektivno trajanje bilo je 1, 80 godina. Fond je prešao na kraća dospijeća u 2019. godini, vjerojatno kao odgovor na pad kamatnih stopa. Niži rokovi obično dovode do nižih prinosa, a tridesetodnevni SEC prinos je manji na 1, 44%.
Uzajamni fond upravljao je 6, 3 milijarde dolara imovine investitora. Do srpnja 2019. ostvario je desetogodišnji prosječni godišnji prinos od 2, 63%. Međusobni fond ima omjer rashoda od 0, 22%, što je ispod prosjeka kategorije, a ulagači mogu kupiti dionice bez unaprijed ili odloženog troška prodaje.
3. Kratkoročne korporativne obveznice iShares ETF (IGSB)
- Prosječni ukupni povrat: 2, 30% Prinos 30 dana: 2, 40% Omjer troškova: 0, 06%
Kratkoročni ETF za kratkoročne korporativne iShares započeo je u siječnju 2007., što mu daje značajnu povijest i uspješnost ETF-a. Cilj fonda je pratiti indeks kratkoročnih američkih korporativnih investicijskih obveznica. Fond ne uključuje državne obveznice, tako da ima veći prinos i nešto veću volatilnost.
Fond je imao imovinu od 12, 8 milijardi dolara i prosječni dnevni volumen 1, 45 milijuna dionica kojima se trgovalo na dan 20. kolovoza 2019. Veličina tržišta za ovaj fond osigurava male prinove, što je značajan faktor za ETF-ove obveznice.
Tijekom deset godina koje su završile u srpnju 2019. prosječni ukupni povrat iznosio je 2, 30% godišnje. Prinos od 30 dana SEC-a 20. kolovoza bio je znatan 2, 40%, dijelom zahvaljujući niskim naknadama od samo 0, 06%. Ovaj fond nema prodajnih opterećenja niti minimalnih zahtjeva za ulaganjem.
4. Fidelity kratkoročni obveznički fond (FSHBX)
- Prosječni ukupni povrat: 1, 98% Prinos 30 dana: 1, 98% omjer troškova: 0, 45%
Fond Fidelity kratkoročnih obveznica ima datum početka ožujka 1986. godine, a fond nastoji postići visok nivo tekućeg prihoda za ulagače. Imajući na umu kapital, menadžeri fondova ulažu najmanje 80% portfelja u dužničke vrijednosne papire vrijednosne papire ili ugovore o reotkupu.
Investiciona kombinacija uključuje domaće i strane izdavatelje, s 49, 84% uloženim u korporativne izdavače, 24, 01% u američke državne državne obveznice i 15, 64% u vrijednosne papire zaštićene imovinom (ABS). Fond je akumulirao 5, 71 milijardi dolara imovine na dan 30. lipnja 2019. godine.
Uzajamni fond ostvario je prosječni godišnji ukupni povrat od 1, 98% u posljednjih deset godina. Slučajno, fond je također imao 30.-dnevni prinos od 1, 98% 31. srpnja 2019. Uzajamni fond ima omjer rashoda od 0, 45%, u skladu s većinom kratkoročnih obvezničkih uzajamnih fondova. Fond ne naplaćuje unaprijed ili odloženo prodajno opterećenje, a ne postoji ni najmanji zahtjev za ulaganjem.
5. Fond Schwab indeksa kratkoročnih obveznica (SWSBX)
- Prosječni ukupni povrat: N / A30 Prinos dana: 1, 84% Omjeri troškova: 0, 06%
Fond Schwab indeks kratkoročnih obveznica želi osigurati investitorima visoki tekući dohodak. Ovaj uzajamni fond prati uspješnost američke vlade Bloomberg Barclays / Credit: Indeks 1-5 godina ulaganjem znatnog dijela portfeljske imovine u dužničke instrumente koji se nalaze na referentnoj vrijednosti. Menadžeri fondova usredotočeni su na dužničke instrumente vrijednosne papire u fiksnim, promjenjivim i promjenjivim kamatnim stopama s različitim rokovima dospijeća.
Fond je prilično nov dodatak s datumom početka 23. veljače 2017. Međutim, temeljni vrijednosni papiri i strategija korišteni u ovom fondu čine ga dobrim izborom za komponentu fiksnog dohotka bilo kojeg portfelja.
Ključni odvodi
- Viši desetogodišnji prosječni godišnji povrat često ukazuje na bolje upravljanje. Prinosi daju dobar vodič za buduće poslovanje, jer su kratkoročne cijene obveznica prilično stabilne i teško ih je predvidjeti. Više prinosi obično znače veći kreditni rizik ili veći kamatni rizik. Naknade a namazi su važni jer kratkoročne obveznice imaju relativno mali prinos.
SWSBX je akumulirao 858 milijuna dolara imovine na dan 31. srpnja 2019. Omjer troškova od 0, 06% impresivno je nizak, kao što bi se moglo očekivati od indeksnog fonda. Donos od 30 dana iznosio je svega 1, 84%, najviše zbog toga što 66% fonda ulaže u državne prinose i državne agencije. Ulagačima se ne naplaćuje prodajno opterećenje u trenutku kupnje ili otkupa i ne postoji minimalni zahtjev za ulaganjem.
