Lloyd's of London pripisuje se subjektu koji je smislio izraz underwriting. Engleski osiguravajući posrednik, koji potiče iz 17. stoljeća, okupio je pojedince da izdaju pokriće za rizične pothvate poput morskih putovanja. U procesu je svaki preuzimač rizika doslovno napisao svoje ime pod tekstom opisujući pothvat i ukupni iznos rizika koji je bio spreman prihvatiti u zamjenu za određenu premiju. To je kasnije postalo poznato kao poduzimanje rizika.
Iako se mehanika s vremenom mijenjala, prepisivanje se nastavlja i danas kao ključna funkcija u financijskom svijetu. Koristi se u različitim sektorima, uključujući kreditiranje, osiguranje i ulaganja. Ali ono također ima važno mjesto u nekretninama. Ovaj članak objašnjava što je osiguravanje i kako je povezano s ovom industrijom.
Ključni odvodi
- Anketiranje je proces koji zajmodavci koriste kako bi odredili kreditnu sposobnost potencijalnog kupca. Poduhvat osigurava da se podnositelji prijave istinski predstavljaju i da steknu uvid u financije podnositelja zahtjeva. Za transakcije s nekretninama, osiguravaju se i da li prodajna cijena nekretnine zadovoljava procijenjenu vrijednost.Upisnici također osiguravaju da nema nikoga drugoga na naslovu i da li postoje opasnosti po imovinu zbog prirodnih katastrofa kao što su poplave ili zemljotresi.
Što je underwriting?
Pretplata se odnosi na zajmodavce za postupak koji se koriste za utvrđivanje kreditne sposobnosti potencijalnog kupca. To je vrlo važan dio financijskog poslovanja, jer pomaže odrediti koliku će premiju netko platiti za svoje osiguranje, kako će se postaviti fer stope zaduživanja, te odrediti cijene za investicijski rizik.
Uz uvid u istinitost prijave pojedinca, osiguravaoci osiguranja istražuju koliko će biti rizično pozajmiti ili osigurati tu osobu prije nego što posluje s tim pojedincem ili tvrtkom. Dakle, u osnovi, osiguravanje ugovora podrazumijeva provjeru činjenica i dužnu revnost osiguravajućeg ili zajmodavnog dijela prije nego što se preuzme bilo kakav rizik.
Američko Ministarstvo stanovanja i urbanog razvoja (HUD) definira osiguravanje rizika kao "postupak analize zahtjeva za kredit kako bi se utvrdila količina rizika koji je uključen u zajam; ona uključuje pregled kreditne povijesti potencijalnih zajmoprimca i prosudbu imovine vrijednost."
Kako rade Underwriteri
Podugovaratelj istraživanja provodi istraživanje kako bi se osiguralo da se podnositelji prijave istinski predstavljaju i da steknu uvid u financije podnositelja zahtjeva. Za transakcije s nekretninama, osiguravatelji usluga također utvrđuju da li prodajna cijena nekretnine ispunjava njegovu procijenjenu vrijednost.
Osiguravatelj je odgovoran da utvrdi kreditnu sposobnost potencijalnog zajmoprimca i dodijeli mu ocjenu. Ova ocjena, određena kreditnim rezultatima tri glavna kreditna biroa, predstavlja podnositeljevu sposobnost da vrati zajam, iznos sredstava koji ima u rezervi i njegovu radnu povijest.
Transakcije i nekretnine
Kada pojedinac ili poslovni subjekt traži financiranje projekta ili kupovine nekretnina, osiguravatelj pregledava zahtjev za kredit kako bi utvrdio koliki je rizik zajmodavac spreman prihvatiti. Ove vrste osiguravatelja ne treba miješati s osiguravateljima vrijednosnih papira koji određuju ponudu cijene financijskih instrumenata. Preduzeća za prodaju nekretnina uzimaju u obzir i zemlju i zajmoprimca.
Zajmoprimci su dužni obaviti procjenu imovine. Podnositelj zahtjeva nalaže procjenu i pomoću njega utvrđuje jesu li sredstva od prodaje nekretnine dovoljna za pokrivanje zajma. Na primjer, ako zajmoprimac želi kupiti kuću za 300.000 dolara, za koju procjena procjenjuje da vrijedi 200.000 dolara, osiguravatelj rizika vjerojatno neće odobriti zajam ili, barem, zajam za punih 300.000 dolara.
Poduhvat osiguravaju procjenu i pomoću njega utvrđuju jesu li sredstva od prodaje imovine dovoljna da pokrije zajam.
Podpisnici osiguravaju i da se provjere i drugi faktori s imovinom. To uključuje osiguranje da u naslovu nema nikoga i postoje li opasnosti po imovinu zbog prirodnih katastrofa kao što su poplave ili zemljotresi.
U većini kredita za nekretnine sama nekretnina koristi se kao zalog protiv posuđenih sredstava. Podugovarači uglavnom koriste omjer pokrića duga (DSCR) da bi utvrdili je li nekretnina u mogućnosti otkupiti vlastitu vrijednost. Ako je to slučaj, zajam je sigurnija ponuda, a zahtjev za kredit ima veće šanse da bude prihvaćen.
