Prepreke ulasku na tržišta financijskih usluga uključuju zakone o licenciranju, kapitalne zahtjeve, pristup financiranju, poštivanje propisa i pitanja sigurnosti. Među različitim tržišnim sektorima, sektor financijskih usluga ima jedinstveno kompliciran odnos s konkurencijom i preprekama ulasku. To se u velikoj mjeri duguje dvama faktorima: percepcija banaka i drugih financijskih posrednika kao pokretača ekonomske stabilnosti ili nestabilnosti te prevladavajuća teorija mnogih kreatora politike da je "pretjerana konkurencija" u financijskim uslugama štetna za ukupnu učinkovitost sektora.
Teorija i konkurencija
Mnogi neoklasični ekonomisti i ekonomisti na slobodnom tržištu tvrdili su da će povećana konkurencija u financijskim uslugama dovesti do nižih troškova i povećane učinkovitosti. Ovi argumenti tvrde da poticaji slobodne konkurencije mogu stvoriti atmosferu među financijskim posrednicima koji bi poboljšali kvalitetu, reakciju kupaca i inovaciju proizvoda. Teoretski modeli Besanka i Thakora (1992.) nadalje sugeriraju da su financijski proizvodi i kapitalne strukture različiti i da bi ublažavanje ulaznih barijera dovelo do smanjenja troškova zajma i povećanja kamatnih stopa na račune depozitara. To bi, u konačnici, dovelo do viših stopa rasta u većem gospodarstvu.
Ipak, šira akademska zajednica i zajednica koja utvrđuje politiku tvrde da konkurencija i stabilnost ne stoje savršeno u korelaciji u financijskim uslugama. Neki smatraju da je vrijednost franšize važna za održavanje poticaja za razborito ponašanje. To ne samo da ostavlja prostora financijskim regulatorima da uravnoteže izlaz i ulazak u industriju, već prisiljava i na primjenu propisa svjesnih stabilnosti. To gledište je posebno snažno kada se primjenjuje na bankarstvo, gdje bi koncentracija na tržištu mogla učiniti da banke odluče slijediti sigurnije prakse kreditiranja.
Vrste prepreka ulasku na tržište
Postoje posebne prepreke ulasku na tržište za različite industrije financijskih usluga. Na primjer, prepreke za nove banke su drugačije od prepreka za nove brokerske dilere ili osiguravajuće kuće. Mnoge razlike postoje i u različitim državama, zemljama i ekonomskim klimama. Općenito je prihvaćeno da tehnologija i globalizacija mijenjaju prirodu konkurencije u sektoru financijskih usluga, bez dogovora o tome što bi te promjene mogle uključivati.
Osnivanje nove tvrtke za financijske usluge općenito je skupo. Visoki fiksni troškovi i veliki smanjeni troškovi u proizvodnji veleprodajnih financijskih usluga otežavaju startup tvrtkama da se natječu s velikim tvrtkama koje imaju efikasnost razmjera. Zakonske prepreke postoje između komercijalnih banaka, investicijskih banaka i drugih institucija i, u mnogim slučajevima, troškovi sukladnosti i prijetnja parničnim sporom su dovoljni da odvrate nove proizvode ili tvrtke od ulaska na tržište.
Troškovi usklađenosti i licenciranja nesrazmjerno štete manjim firmama. Pružatelj financijskih usluga s velikom kapom ne mora izdvojiti što veći postotak svojih resursa kako bi osigurao da ne naiđe na probleme s Komisijom za vrijednosne papire (SEC), Zakonom o pozajmljivanju istine (TILA), praksama poštene naplate duga Zakon (FDCPA), Zavod za zaštitu potrošača (CFPB), Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) ili niz drugih agencija i zakona.
Treba napomenuti da su kretanja deregulacije u financijskim uslugama bila snažna u razdoblju između 1980. i 2007. Studija deregulacije razgraničavanja u SAD iz 2003. godine utvrdila je da je nakon ukidanja ograničenja unutar države i međudržavnog bankarstva uslijedilo "bolje performanse realne ekonomije". Državna gospodarstva rasla su "brže", a "makroekonomska stabilnost poboljšana".
Zabrinutost zbog deregulacije ponovno se pojavila nakon financijske krize 2008. godine. Hoće li povećani nadzor ili regulacija davatelja financijskih usluga stvarati neželjene prepreke za ulazak, predmet je velike rasprave.
