Što je investicijsko društvo za malo gospodarstvo (SBIC)?
Investicijsko poduzeće za male tvrtke (SBIC) vrsta je investicijskog poduzeća u privatnom vlasništvu koje ima licencu SBA. Investicijska društva za male tvrtke opskrbljuju male tvrtke financiranjem u vlasničkim i dužničkim arenama. Oni pružaju održivu alternativu tvrtkama rizičnog kapitala za mnoga mala poduzeća koja traže početni kapital.
Ključni odvodi
- Tvrtke za ulaganje u mala poduzeća (SBIC) pružaju malim poduzećima i startapima jedinstvene mogućnosti financiranja. SBIC-ovi su obično oproštajniji i nude bolje uvjete nego tradicionalne banke i zajmodavci. Zaduženja se koriste za postavljanje uvjeta kamate i otplate, sa standardnim rokom otplate od 10 godina.
Kako djeluje investicijska kompanija za malo gospodarstvo (SBIC)
Investicijskim tvrtkama za male tvrtke dopušteno je da se posuđuju od savezne vlade radi povećanja sredstava privatnih ulagača. SBIC se obično usredotočuje na ulaganja u rasponu od 100 000 do 250 000 USD, a u svojim zahtjevima za osiguravanjem kapitala ima znatno više opraštanja od tvrtki za rizični kapital. Administracija za malo gospodarstvo obično odgovara ulaganju po stopi od 2 USD za svakog ulagača od 1 USD, koji je stavljen u investicijsko društvo za malo poduzeće.
Zahtjevi za SBIC
Naknada za obvezu iznosi 1% koju SBIC mora platiti zajmodavcu unaprijed, kao i 2% naknade za povlačenje u trenutku izdavanja. Tu je i polugodišnja varijabilna naplata od oko 1%. Prihodi od standardnog duga mogu se koristiti samo za ulaganje u mala poduzeća prema propisima i parametrima koje definira SBA Ured za veličinu i standarde. Ulaganja obično nisu dopuštena za financiranje projekata, nekretnine ili pasivne subjekte, kao što je ne-poslovno partnerstvo ili trust.
Broj poduzetnika i malih poduzeća starta svake godine raste, što čini investicije za male tvrtke važnije nego ikad prije.
Postoji više od deset različitih vrsta obveznica, ali postoji pet koji se koriste češće od ostalih: osigurani upisi, trajni ili nenaplativi, otkupljivi, registrirani i donositelji. Kvalificirani SBIC-ovi mogu izdavati diskontirane zadužnice koje imaju istu nominalnu vrijednost kao standardna zadužnica, ali se nude sa popustom i moraju se ulagati u mala poduzeća koja su locirana u područjima s niskim do umjerenim primanjima ili je posao uključen u kvalificiranje štedne aktivnosti definirane u SBA.
Posebna razmatranja
Kongres je 1958. osnovao program za male poduzetničke investicije kako bi stvorio još jedan put za dugoročni kapital koji bi bio dostupan malim poduzećima. Nakon licenciranja i odobrenja SBIC-a, SBA će mu pružiti obvezu pružanja određene količine utjecaja tijekom nekoliko godina.
Jednom kada se osnuje ovaj fond, izdavanje dužničke garancije pod nazivom zadužnica izdavat će se prilikom ulaganja. Vlasnik te zadužnice tada ima pravo na plaćanje glavnice i kamate tijekom vremena. Ovo je jedan od najčešćih odabranih oblika dugoročnog ili srednjoročnog duga.
Standardno zaduživanje ima rok od deset godina ili više, a raspoloživo je u iznosu jednakom ili manjem od dva puta većem od privatnog kapitala dodijeljenog fondu. U nekim slučajevima, SBA će omogućiti da zadužnica bude manje od tri puta angažiranog privatnog kapitala, ali samo za one vlasnike licenci koji su prethodno upravljali više od jednog fonda. Gornja granica kojoj se SBIC-ovima može odobriti je najviše 150 milijuna USD za jedan fond i 225 milijuna USD za više fondova.
