Što je regulatorno tijelo financijske industrije (FINRA)?
Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) neovisna je nevladina organizacija koja piše i provodi pravila koja se tiču registriranih brokera i brokerskih zastupnika u Sjedinjenim Državama. Njegova misija je "zaštititi ulagačku javnost od prijevara i loših praksi." Smatra se samoupravnom organizacijom.
Kako funkcionira regulatorno tijelo financijske industrije (FINRA)
Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) je jedinstveno najveće neovisno regulatorno tijelo za tvrtke s vrijednosnim papirima koje posluju u Sjedinjenim Državama.
FINRA nadgleda više od 3.700 brokerskih društava, 155.000 podružnica i gotovo 630.000 registriranih predstavnika vrijednosnih papira od 2019. FINRA regulira trgovanje dionicama, korporativnim obveznicama, futures vrijednosnim papirima i opcijama. Osim ako tvrtku ne regulira druga organizacija za samoreguliranje, za to je potrebno da bude tvrtka koja je članica FINRA-e.
Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) ima moć novčano kazniti ili zabraniti brokere i brokerske tvrtke koje krše njegova pravila.
FINRA ima 16 ureda u Sjedinjenim Državama i oko 3.600 zaposlenika. Uz nadzor nad tvrtkama s vrijednosnim papirima i njihovim brokerima, FINRA daje kvalifikacijske ispite koje profesionalci za vrijednosne papire moraju položiti da bi prodali vrijednosne papire ili nadzirali druge koji to rade. Oni uključuju, primjerice, Ispit o kvalifikaciji predstavnika za vrijednosne papire serije 7 i Ispitivanje futurističkih roba serije 3.
U svojstvu izvršenja, FINRA ima ovlast poduzimati disciplinske mjere protiv registriranih pojedinaca ili tvrtki koje krše industrijska pravila. Na primjer, u 2018. godini izvijestio je da je pokrenuo 921 disciplinsku tužbu, izmjerio novčane kazne u iznosu od 61 milijun dolara i naložio povrat novca u iznosu od 25, 5 milijuna dolara investitorima. Također je protjerao 16 tvrtki članica i suspendirao još 23, uz zabranu 386 pojedinaca iz poslovanja s vrijednosnim papirima i suspenziju drugih 472. U 2018. godini je također proslijedio 919 slučajeva prijevara i insajderskih slučajeva trgovanja Komisiji za vrijednosne papire i druge državne agencije radi progona,
Za investitore koji kupuju brokera ili žele provjeriti trenutni, FINRA održava BrokerCheck, bazu podataka brokera, investicijske savjetnike i financijske savjetnike koji se mogu pretraživati, a koja uključuje certifikate, edukaciju i sve izvršne radnje. BrokerCheck temelji se na Centralnoj registracijskoj registraciji (CRD) FINRA, bazi podataka koja sadrži evidenciju pojedinaca i tvrtki koje se bave vrijednosnim papirima u Sjedinjenim Državama.
Povijest regulatornog tijela financijske industrije (FINRA)
Regulatorno tijelo za financijsku industriju nastalo je kao rezultat konsolidacije Nacionalnog udruženja trgovaca vrijednosnim papirima (NASD) i operacija reguliranja, provođenja i arbitražnog postupka članica New York Stock Exchange (NYSE). Konsolidacija, koja je trebala otkloniti preklapajuće se ili suvišno reguliranje - i smanjiti troškove i složenost poštivanja propisa - odobrila je Komisija za vrijednosne papire u srpnju 2007.
Najavljujući svoje formiranje, FINRA je opisala široki mandat koji je uključivao odgovornost za "pisanje pravila, čvrsto ispitivanje, provođenje i arbitražu i funkcije posredovanja, zajedno sa svim funkcijama koje je prethodno nadgledao isključivo NASD, uključujući uređivanje tržišta prema ugovoru za NASDAQ, američki Burza, Međunarodna burza vrijednosnih papira i Čikaška klimatska berza. " (Američka je burza kasnije preimenovana u američka NYSE, a čikaška klimatska berza, tržište trgovanja emisijama stakleničkih plinova ugasljeno je 2010.)
